Cours De Gestion Financière

GESTION FINANCIERE

1 contrôle intermédiaire (séance 5 ou 6) : 50%

1 contrôle final : 50%

LES GRANDS PRINCIPES DE LA GESTION FINANCIERE

A - Postulat

Postulat de la partie double

Postulat de l’entité comptable (concerne les toutes petites entreprises ou les grands groupes)

On ajoute 100% du CA de la filiale au CA de la mère (idem pour les endettements, même si la mère ne possède que 50,1% de la filiale mais = majoritaire) => Très difficile de trouver le vrai CA ou le vrai endettement d’un groupe.

Quand une filiale va mal on va essayer de la sortir du périmètre de consolidation

Postulat de la continuité d’exploitation

Voir si risque de dépôt de bilan imminent : on évalue les comptes de bilan en hypothèse de liquidation = évaluation différente que en conditions normales.

Postulat de la séparation des exercices

Une société doit établir au moins une fois par an un bilan et un CR mais il faut faire des travaux de régularisation (ex : charges constatées d’avance, prudence comme « provisions pour terminaison de chantier)

Postulat de la permanence des méthodes

Postulat monétaire

Aucune info qualitative mais que des chiffres

Postulat de la prééminence de la substance sur la forme (substance over form)

(Bilan social = bilan de la société mère)

B- Conventions

Convention du coût historique. Ex : on a acheté un terrain il y a 10 an, on ne réévalue pas le prix d’achat même s’il a pris de la valeur (sinon plus-value et on va devoir payer le fisc)

Convention de prudence

Convention d’importance significative

Convention de la non-compensation

Une entreprise qui travaille avec un tiers qui est à la fois notre client et notre fournisseur. On ne peut pas compenser si on doit 100 au fournisseur et si il nous doit 200. Cela peut proposer problème lors des dépôts de bilan. => La loi se penche sur ce pb dû aux nbs dépôts de bilan suite à la crise.

Convention de la juste valeur (faire value)

Réajustement de la valeur d’un terrain (contradictoire avec le coût historique

C - Les 4 étapes du diagnostic (p 50)

1/ Le bilan est-il équilibré ?

2/ L’Entreprise est-elle profitable ?

CR, Résultat net/ CA

3/ L’Entreprise est-elle rentable ?

Soit par rapport aux capitaux propres

Soit par rapport aux capitaux investis, employés

4/ L’Entreprise génère-t-elle des flux positifs ?

Si entreprise ne génère pas assez de cash = Entreprise en danger. Ex : Peugeot a un déficit de cash de 100 millions par mois. Ils viennent de vendre leur filiale la plus profitable (Gefco).

D/ LE BILAN

Liasse fiscale

Capital souscrit non appelé : promesses des actionnaires de verser de l’argent mais argent toujours pas libéré par ces actionnaires) => va en actif. Mais engagement irrévocable des actionnaires, on peut les attaquer en justice s’ils ne libèrent pas.

ACTIF PASSIF

Capital souscrit non appelé 50.000 Capital 100.000

Banque 50.000

Capital souscrit, appelé et non-versé (théoriquement, quelques semaines). Il peut y avoir des apports en cash ou en nature (mais cela pose des problèmes de dévaluation, il faut passer par des experts).

ACTIF PASSIF

Capital souscrit non appelé 30.000 Capital 100.000

Capital souscrit, appelé, non-versé

Banque

20.000

50.000 (dont versé) 50.000

 Les actifs immobilisés :

Immobilisations incorporelles :

Frais d’établissement = frais de création de la société (le fisc français permet de mettre à l’actif du bilan et non en charges)

Attention : On ajoute à l’actif = on augmente le résultat.

Frais de développement

Ex labo pharmaceutique : recherche = charges, dépenses engagées après l’AMM en pharmaceutique = immo incorporelles

Fonds de commerce

Perte de valeur des immos : usure, temps pour la fin des droits d’un brevet et obsolescence. On constate la perte de la valeur par l’amortissement.

On n’amortit pas le fonds de commerce, le terrain, une marque.

S’amortit : une carrière de sable, de marbre…

Immobilisations corporelles :

Immo en cours

Immobilisations financières

Créances rattachées à des participations (= filiales)

 Les actifs circulants :

Avances et acomptes versés sur commande

Stocks : En voyant les stocks, on devine le type de l’entreprise.

Matières première + encours + produits finis = société INDUSTRIELLE

Stock de marchandise = société COMMERCIALE

En cours de production de service : société de SERVICES

Compte clients : TTC

Autres

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