Etude de cas CEJM

BTS BLANC GESTION

DOSSIER 1.

1.1

FRNG = (205 607 + 193 443) - (38 760 + 162 690 +7 854)

           = 399 050 - 209 304

           = 189 746

BFR = (414 875 + 292 587) - (453 696 + 69 972 + 13 173)

        = 707 462 - 536 841

        = 170 621

Trésorerie = FRNG - BFR

                 = 189 746 - 170 621

               = 19 125

Indépendance financière = 205 607 / (935 891 - 205 607)

                                         = 0,28 = 28%

Autonomie financière  = 205 607 / (205 607 + 193 443)

                                 = 0,51 = 51%

Délais de crédit clients = 292 587 x 360 / 292 587 x 1,196

                                = 105 331 320 / 349 934,052

                                = 301

Durée moyenne de stockage = 453 696 x 360 / 1 502 781 x 1,196

                                       = 163 330 560 / 1 797 326,076

                                       = 91 jours

1.2

Le fonds de roulement est positif et l’équilibre structurel est respecté. Le BFR est financé par le FRNG, ce qui permet une trésorerie positive.

Les taux d'indépendance financière et d'autonomie financière sont plus importants que ceux de la moyenne du réseau, ce qui signifie quelle possède plus de facilité à emprunter que les autres unités commerciales.

L’entreprise a un délai de crédit client plus important que la moyenne du réseau, ce qui signifie que grand nombre de ces clients sont des grands comptes/professionnels.

Néanmoins, un délai de crédit fournisseur beaucoup plus important. La durée moyenne de stockage de l’unité commerciale est plus forte que la moyenne du réseau.

Globalement, la situation financière de l'UC est satisfaisante.

1.3

Proposition 1 : Société générale

Calcul mensualité de l’emprunt

Taux d’intérêt mensuel = 4,2 / 12

                              = 0,35%

Mensualité = 100 000 x 0,0035 / (1-1+0.0035) - 60

                = 1 850,69

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