Quels sont les mécanismes de création monétaire par les banques commerciales ? Ce pouvoir peut-il être contrôlé efficacement ?

Macro TD 6

Sujet Dissertation : Quels sont les mécanismes de création monétaire par les banques commerciales ? Ce pouvoir peut-il être contrôlé efficacement ?

Intro :

Banques commerciales : aussi appelée banques de 2nd rang ont principalement un rôle d’intermédiaires entre les agents économiques qui souhaitent emprunter à longs et moyens termes et ceux qui veulent prêter à moyens et courts termes.

Création monétaire : La création monétaire est un mécanisme fondamentalement associé au crédit bancaire. Elle a pour conséquence d'augmenter la masse de monnaie en circulation.

Mécanisme : enchaînements propres à un processus, à une fonction.

Problématique → Comment la monnaie est-elle générée ?  Existe-t-il des limites à cette création ?

Plan détaillé :

1. Les différents mécanismes de création monétaire :

1.  Créance sur l’économie :

• Octroie des crédits ⬄ les crédits font les dépôts.
• Escompte sur les effets de commerce

1. Créance sur l’état : bons du trésor

1. Créance sur l’extérieur : l’achat de devises

1. Découvert bancaire

1. Contraintes liées à la création

1. Le mécanisme auto régulateur du marché :

• EXPANSION : forte demande donc banque très sollicité, les ménages font recours à la banque pour financer leurs projets. Les entreprises vont également avoir recours aux banques pour financer leurs projets.
• RECESSION : baisse demande de monnaie, des ménages et des entreprises. Hausse de la demande par l’état qui a un rôle important dans ce contexte conjecturel.

1. Les contraintes du mécanisme interbancaire : besoins en billets de banque impliquent qu’il faut avoir des garanties suffisantes auprès de la BC. A default, recours aux autres banques qui détiennent des avoirs liquides (des liquididtés). Ce qui diminue les avoirs au niveau de la BC. Risque d’asséchement du marché.

1. Contrôle BC : RO, règlement, contrôle des taux directeurs

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