Finance de marché, écart-type et variance.

Exercice 1 : écart-type et variance

On considère les étudiants de M1 MBIF (groupe A) et de M1 FEM (groupe B) qui ont eu les notes suivantes au devoir de Finance de Marché :

M1 MBIF :

Effectif total = 17

M1 FEM :

Effectif total = 18

1. Calculer la moyenne des M1 MBIF et la moyenne des M1 FEM
2. Calculer l’écart-type des M1 MBIF et la moyenne des M1 FEM

Exercice 2 :

Calculer la covariance de l’action Total SA et du WTI

Exercice 3 : Calcul du beta

On observe les cours journaliers de l’action Total SA et du CAC40 sur les 6jours.

Calculer le beta sur 6 jours de l’action Total SA.

Exercice 4 : Déterminer l’objectif de cours à partir du modèle Epaule-tête-épaule

Daniel LASCOMNE est analyste technique chez Massena Securities. L’une des compagnies que son entreprise suite est Lille Petroleum. Daniel L pense qu’un graphique des 6 derniers mois du prix de l’action de Lille Petroleum indique un cas classique de modèle épaule-tête-épaule. Le prix de l’action a atteint un pic à 108€

108-79 = 29. 79-29=50

QCM :

1. L’analyse technique se base principalement sur :

1. Les données de prix et de volume
2. Les éléments comptables
3. L’analyse fondamental pour confirmer les conclusions

1. Laquelle des affirmations suivantes n’est pas une hypothèse de l’analyse technique ?

1. Les marchés financiers sont efficients
2. L’instrument en cours d’analyse est facilement achetable ou vendable (marché liquide)
3. Les tendances de marchés et les modèles ont tendance à se répéter

1. Pourquoi l’analyse technique se révèle-t-elle particulièrement utile pour analyser les matières premières et les devises ?

1. Les modèles d’évaluation ne peuvent pas être utilisés pour déterminer la valeur fondamentale intrinsèque de ces instruments
2. Les régulateurs gouvernementaux interviennent plus régulièrement sur ce type de marché
3. Il est plus facile d’identifier des tendances sur ces marchés que sur les marchés actions ou obligataire

1. Un Daily bar charts indique :

1. Une échelle logarithmique de l’axe des abscisses
2. Un axe des abscisses qui représente les changements de prix
3. Le plus haut et le plus bas de la journée, ainsi que le cours d’ouverture et le cours de clôture de la journée

1. Un candelstick Chart est similaire à un bar chart, sauf que le candelstick :

1. Représente un mouvement haussier des prix sur l’axe des abscisses
2. Indique graphiquement le nb de périodes de hausse et de baisse
3. A un corps clair ou sombre qui indique si le cours de clôture était plus haut ou plus bas que le cours d’ouverture

1. En analysant un graphique de cours, un niveau haut ou une augmentation des volumes généralement indique :

1. Un retournement proche dans la tendance des cours
2. Une nouvelle période de tendance va suivre
3. Confirme une tendance haussière ou baissière des cours

1. Une droite de support est construite en reliant :

1. Les points bas de la courbe des prix
2. Les points haut de la courbe des prix
3. Le point le plus haut au point le plus bas de la courbe des prix

1. Sur une figure inversée d’épaule-tête-épaule, si la ligne de cou est à 100€, l’épaule à 90€ et la tête à 75€, l’objectif de cours est de :

1. 50 €
2. 110 €
3. 125 €

On fait 75-100 = -25 et 100-125 = -25  

1. Les bandes de Bollinger sont construites en couplant :

1. Une ligne de MACD avec une ligne signal
2. Une ligne de moyenne mobile avec une droite de résistance au-dessus et une droite de support en dessous
3. Une ligne de MM avec une ligne au-dessus et une ligne au-dessous qui construites à partir d’un certain nombre de déviation

1. En 1938, R.N. Elliott proposa une théorie selon laquelle les marchés action varient :

1. Selon des vagues stochastiques (=statistiques)
2. Selon des cycles basés sur les ratios de Fibonacci
3. Selon des vagues dépendantes d’autres instruments financiers (autres actions, cours des matières premières, taux, etc.…)

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