L'avenir du conseil en gestion de patrimoine

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Année scolaire 2019-2020[pic 2]

Mémoire présenté par Anthony PRIOTTON

Numéro d’étudiant: xxxxxxxxx

Sous la direction de Jean Michel ARNOULD, enseignant en Finances à l’ESPI de Lyon

Mémoire présenté le xx/xx/2020, devant un jury composé de:

- xxxxxxx

- xxxxxxx[pic 3]

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                Mémoire de Bachelor Gestionnaire d’Affaires Immobilières.

Comment le métier de Conseiller en Gestion de Patrimoine Immobilier (CGPI) peut il encore se différencier face aux autres acteurs de la profession ?

Je soussigné Anthony PRIOTTON certifie avoir rédigé personnellement ce mémoire sans reproduction in extenso du texte d’un auteur ou d’un texte publié dans une revue ou disponible sur internet.[pic 5]

Remerciements:

Tout d’abord je souhaite vous remercier, membre de ce jury, pour la lecture de ce mémoire.

Je remercie également M. Guillaume CHEVALIER, directeur de l’ESPI Lyon pour m’avoir accueilli dans cette école, pour son soutien et son écoute durant cette année.

Je tiens à remercier tout particulièrement à remercier M. Jean Michel ARNOULD, mon tuteur de mémoire, pour m’avoir aiguillé, conseillé, et accompagné dans cet exercice complexe mais au combien enrichissant.

Je veux remercier l’ensemble des enseignants et professionnels qui sont intervenus dans le cadre de ma formation pour leurs enseignements de qualité.

Un grand merci à Monsieur Alan PETIT Conseiller en Gestion de Patrimoine à la banque privée de la Caisse d’Epargne de Cannes et à Olivier LE-CERF conseiller en gestion de patrimoine chez INOVEA, pour avoir répondu à toutes mes questions, nombreuses et complexes soient-elles.

Et enfin je remercie ma famille, pour m’avoir soutenu durant cette troisième année du cycle Gestionnaire d’Affaires Immobilières au sein de l’ESPI et lors de la rédaction de mon mémoire.

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Sommaire:

1 - Le gestionnaire de patrimoine

    A - Un métier réglementé

         1) Les acteurs

         2) La réglementation

         3) L’objectivité du CGP et sa rémunération

    B - La multiplicité des acteurs et la diversité de la clientèle

         1) Le conseiller en gestion de patrimoine (banque et banque privée)

         2) Le conseiller en gestion de patrimoine indépendant

         3) La gestion sous mandat

         4) La gestion de fortune

—> transition

2 - L’avenir des Conseillers en Gestion de Patrimoine

    A - La numérisation du métier

       1) Robo advisor

       2) Robo + advisor

       3) Inovéa

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    B - Ma vision du métier de CGP aujourd’hui et demain        

Synthèse:

Ce mémoire traite le sujet du conseil en gestion de patrimoine.

L’analyse approfondie des différents acteurs, des réglementations appliquées à ce métier, m’a permis de comparer chacun des acteurs avec une vision critique et objective.

L’objectivité du conseil peut être remit en cause en fonction de la nature de la rémunération du CGP, s’il est indépendant, en réseau, ou en établissement bancaire.

Les différents services que l’on retrouve en établissement bancaire comme la gestion privée, la gestion sous mandat, ou la gestion de fortune, permet de comprendre comment travaillent les CGP dans la banque.

Enfin, les différentes nouvelles entreprises de ces dernières années avec un modèle de conseil en gestion de patrimoine seront évoquées.

A la suite de cette analyse, je donnerai mon avis personnel sur le métier de conseil en gestion de patrimoine, et surtout sur son avenir, c’est à dire, comment je le verrai évoluer au cours des prochaines années.

Mot clefs: Conseil en gestion de patrimoine, banque, fiscalité, investissement, robo advisor, Inovéa

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Listes des Abréviations:

ACPR: Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution

AMF: Autorité des Marchés Financiers

CGP: Conseiller en Gestion de Patrimoine

CGPI: Conseiller en Gestion de Patrimoine Indépendant

CIF: Conseiller en Investissement Financier

CNCGP: Chambre Nationale des Conseils en Gestion de Patrimoine

COB: Commission des Opérations de Bourse

IOBSP: Intermédiaire en Opérations de Banque et en Services de Paiement

KYC: Know your client

ORIAS: Organisme de Référencement des Intermédiaires en Assurance

OPCI: Organisme de Placement Collectif en Immobilier

SCI: Société Civile Immobilière

SCPI: Société civile de Placement Immobilier

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Introduction:

     « Pour démarrer l’histoire du patrimoine, c’est-à-dire, celle de la reconnaissance de la propriété et des premiers échanges organisés, nous avons choisi Babylone, quelques 500 ans plus tard, soit 3 000 ans avant J.-C »^[1] Selon Michel DUMONT, la création des banques s’est faite vers 3000 avant J-C. C’est à cette époque que remonterai les premiers indices de la gestion de patrimoine.

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