Comment la Banque Centrale contrôle-t-elle la création monétaire et joue-t-elle un rôle majeur sur l'économie?

De plus en plus dématérialisée au fil des temps,la monnaie a toujours joué un rôle essentiel dans le fonctionnement de nos sociétés.Elle possède trois fonctions, étant tout d’abord l’intermédiaire des échanges,une unité de compte ainsi qu’une réserve de valeur.Au cours de l’histoire certains objets ont été utilisé comme monnaie , que l’on appelle alors monnaie marchandise.Aujourd’hui elle est essentiellement et uniquement fiduciaire (billets et pièces de monnaie) et scripturale (au solde créditeur).La monnaie fiduciaire et centrale est créé par la Banque centrale ,cependant ce sont les banques de seconds rangs qui créées l’essentiel de la monnaie étant la monnaie scripturale.

Comment la Banque Centrale contrôle-t-elle la création monétaire et joue-t-elle un rôle majeur sur l'économie?

Pour cela nous allons tout d’abord voir les objectifs que peut se fixer la banque centrale et par la suite quels instruments sont à sa disposition.

La Banque centrale joue un rôle dans la création monétaire et la vie économique nationale.La principale mission de la banque centrale est la politique monétaire,elle consiste à agir sur le prix de la monnaie.Elle joue un rôle important dans la vie économique car elle a une influence sur les taux des crédits et a des conséquences pratiques dans notre vie quotidienne comme par exemple pour diminuer le chômage.Il existe deux types de politique monétaire étant la politique conventionnelle qui atténue les perturbations passagères de l’économie et donc par la suite accélére puis ralentit la croissance.C’est la politique monétaire traditionnelle, aujourd’hui ,la politique non-conventionnelle est la plus utilisé car elle favorise un environnement propice à la croissance économique,sans les pouvoirs publics et du cycle électoral mais grâce à la crédibilité des décisions des banques centrales.

En effet la banque centrale mène une politique monétaire qui vise aussi à maîtriser l’inflation , lorsque l’économie se retrouve avec un surplus de monnaie,les prix des biens et services vont augmenter alors que la valeur de la monnaie va diminuer. L'un des objectifs les plus important de la banque centrale est d'assurer la stabilité des prix qui aide à maintenir et soutenir la croissance économique, elle contrôle aussi les banques secondaire en leur imposant des règlements strictes.

Pour cela la banque centrale a à sa disposition plusieurs instruments.Tout d’abord,elle prête la monnaie aux banques de second rang et peut jouer sur la quantité de crédits dans un pays ou une zone monétaire. Ces prêts se font contre un taux d’intérêt : plus ce taux est bas, plus il est facile pour les banques de se procurer des liquidités et donc d’accorder des crédits.La banque elle même possède des taux d’intérêts que l’on appelle taux directeurs car ce sont eux qui déterminent les taux que pratique les banques de seconds rang à leurs clients.Ensuite la banque joue le rôle de préteur en dernier ressort car elle peut intervenir sur le marché monétaire pour vendre ou acheter des titres contre de la monnaie fiduciaire.Dès lors,elle permet aux banques de second rang de se refinancer si elles manquent de monnaie centrale.Enfin,La Banque centrale regroupe les réserves de monnaie fiduciaire que doivent détenir les banques de second rang pour faire face aux retraits de leurs clients et aux règlements des chèques entre banques .Ce sont les réserves obligatoires dont le taux est fixé par la Banque centrale. Elle peut aussi détenir des comptes à vue notamment pour les ménages qui ne trouvent pas de banques pour leurs dépôts suite à des incidents de paiement répétés. La Banque centrale tient d’ailleurs un fichier de ces incidents de paiement qui peuvent conduire certains clients à être interdits bancaires.

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