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Chapitre 2 : Bilan fonctionnel.

Introduction :

Le bilan fonctionnel est un document qui permet d’apprécier la situation financière de l’entreprise en distinguant dans le bilan comptable les éléments qui participent au cycle d’investissement, au cycle de financement et au cycle d’exploitation.

La fonction des capitaux propres est une fonction de financement sur le long terme.

La fonction des actifs immobilisé est une fonction d’investissement sur le long terme.

La fonction des actifs circulant et des dettes est une fonction d’exploitation sur le court terme.

Les emprunts ne restent plus dans les dettes comme dans le bilan comptable, il monte dans la liste des capitaux propre sauf qu’ils ne se mélange pas aux capitaux propres, car un emprunt est sur le long terme. Mais le découvert bancaire (concours bancaire) reste un emprunt de court terme.

1. Élaboration du bilan fonctionnel.

Le bilan fonctionnel classe les éléments de l’actif (emplois) et du passif (ressources) du bilan comptable selon les fonctions auxquelles on peut les rattacher :

• Investissement et financement (éléments durables)
• Cycles d’exploitations (éléments circulant)

Ainsi le bilan fonctionnel permet de mettre en évidence les cycles longs (cycles d’investissements et de financement) et le cycle court (cycle d’exploitation.

1. Présentation schématique du bilan fonctionnel.

BILAN FONCTIONNEL

1. Les outils d’analyse :

A partir du bilan fonctionnel, il est possible de procéder à une analyse financière de l’entreprise en utilisant 3 outils :

• FRNG 
• BFR
• Trésorerie nette

1. Le fond de roulement net global (FRNG) :

Le FRNG correspond à l’excédent des ressources stables sur les emplois stables (RS-ES). Il permet de vérifier la règle de l’équilibre financier (les ressources stables doivent finance les emplois stables).

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