Rapport de professionnalisation

Analyse des solutions de financement bancaire :

Le calcul doit être abordé de la façon suivante : le solde négatif de trésorerie est financé par la mobilisation de créances par tranches de 20 000 € et le solde par un découvert. Mais il faut bien comprendre que c’est le montant mobilisé qui fonctionne par tranches de 20 000 €. Le montant net encaissé déduction faite des agios sera plus faible. Aussi, il faut calculer ce montant net de mobilisation de créances pour ensuite en déduire le découvert qui sera nécessaire.

Exemple : au mois de janvier, le solde initial de trésorerie est de – 128 440 € (voir budget de trésorerie).

Il faut mobiliser 120 000 € de créances (6 × 20 000), qui est le plus grand montant inférieur à 128 440.

Mais ces 120 000 € de mobilisations se traduiront par le versement de 119 328 € nets d’agios (672 € d’agios, voir question 14).

Donc, le découvert nécessaire pour compléter ce financement est de :

128 440 – 119 328 = 9 112 €.

Il ne faut pas oublier d’enlever les créances mobilisées le mois prévu de leur encaissement et de tenir compte du remboursement du découvert et des éventuels agios.

C’est le même raisonnement qui doit être effectué en mars.

[pic 1]

Analyse :

Mobilisation de créances = affacturage

Jusqu’à un certain seuil (100 000), l’entreprise doit privilégier le découvert, qui semble la solution la moins onéreuse.

Étant donné le plafonnement de chaque solution, des solutions mixtes sont envisageables. Celles-ci pourraient être moins coûteuses qu’une solution exclusive.

Le tableau présenté ne permet pas de se faire une idée sur toutes les solutions mixtes qu’il est possible d’envisager.

A partir de 100 000€ la mobilisation de créances devient plus intéressante.

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