La gestion budgétaire et le budget de trésorerie

Les prévisions financières à court terme concernent la trésorerie de l’entreprise. Il s’agit de :

• D’établir les prévisions de trésorerie,

• D’équilibrer la trésorerie en faisant appel à des sources de financement,

• De contrôler les prévisions et les réalisations,

• D’établir un compte de résultat et un bilan prévisionnels.

I – PRINCIPES GÉNÉRAUX

1. Les objectifs de la gestion de trésorerie

La gestion de trésorerie a pour objet premier de prévenir le risque de cessation de paiement.

Même en période de croissance, toute entreprise doit prévoir ses flux financiers (encaissements

et décaissements). Un développement des ventes peut en effet rendre l'entreprise insolvable.

Une conjoncture défavorable, en augmentant le risque, rend les prévisions de trésorerie encore

plus urgentes. La gestion de trésorerie a pour objectifs :

- d'assurer la solvabilité à court terme de l'entreprise (capacité à faire face à ses

échéances) ; l'entreprise recherche les financements permettant d'assurer l'équilibre de sa

trésorerie ;

- d'optimiser le résultat financier (différence entre les produits financiers et les charges

financières). L'entreprise doit choisir les types de financement et leur durée, afin d'en réduire le

coût. Le cas échéant, elle doit également placer ses excédents de trésorerie afin d'obtenir des

produits financiers qui atténuent les charges financières des périodes d'endettement.

2. Le trésorier dans l'entreprise

Les entreprises ont pris conscience du rôle important joué par la trésorerie. On a donc vu se

développer un métier nouveau. Dans la grande entreprise, le trésorier peut être exclusivement

affecté à cette tâche. Au contraire, dans les petites et moyennes entreprises, la fonction de

trésorier est dévolue au chef comptable. Certaines PME se partagent des trésoriers à mi-temps.

3. Le développement de l'informatique et des logiciels

L'informatique fournit aux entreprises un outil indispensable à la gestion de la trésorerie.

L'automatisation des calculs apporte rapidité, fiabilité et souplesse dans l'établissement des

prévisions. Les entreprises utilisent des tableurs ou mieux encore des logiciels spécialisés

(progiciels de trésorerie) pour optimiser la gestion de leur trésorerie. Ces logiciels aident les

entreprises à déterminer les meilleures décisions d'ajustement (placements, choix des sources

de financement...).

4. L'horizon des prévisions de trésorerie

Les prévisions de trésorerie peuvent se faire :

- à un an avec un découpage mensuel ; un budget de trésorerie limité à une estimation de la

trésorerie en fin d'année serait insuffisant pour déterminer les lignes de crédit que l'entreprise doit

obtenir de sa banque ; le découpage mensuel (ou trimestriel, à la rigueur) permet d'affiner les

prévisions, notamment si l'entreprise a une activité saisonnière ou simplement irrégulière ;

- à trois ou quatre mois, avec un découpage hebdomadaire, au moins pour le premier mois ;

ceci permet des prévisions plus fines ;

- au jour le jour pour une gestion à très court terme ; c'est

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