Argumentation juridique

CHAPITRE 11 – Quel financement pour l’entreprise ?

1. Identifier le besoin de financement de l’entreprise en fonction de son cycle (exploitation/investissement)

Notions de comptabilité :

Le compte de résultat est un document comptable qui va répertorier à gauche les CHARGES d’une entreprise (ses achats), à droite on place les PRODUITS (les ventes).

Il permet d’obtenir le RESULTAT comptable, soit un bénéfice, soit une perte.

Résultat net = total des produits – total des charges

Il s’agit de différencier les charges et produits :

• D’exploitation = qui relèvent des dépenses ou des ventes courantes, quotidiennes
• Financiers = les intérêts qu’une entreprise paie ou reçoit
• Exceptionnels = dons / vente de terrain…

BFR (Besoin en Fond de Roulement) = Actif circulant – Passif circulant (catégorie dettes)

FRNG (Fonds de Roulement Net Global) = Ressources stables + capitaux propres + amortissements + provisions + dettes financières stables – actif immobilisé – immobilisation

MISSION

1. Après avoir repéré le montant du besoin de financement lié au cycle d’exploitation de l’entreprise TeXnich en 2019, recherchez les raisons qui peuvent expliquer ce montant.

Définition cycle d’exploitation : Ensemble des opérations réalisées pour l’achat des biens et services nécessaires à l’activité de production de l’entreprise jusqu’à l’encaissement des ventes.

Le BFR est de 44 405 € positif donc besoin de financement

Pourquoi ? Car les clients règlent leurs créances à 60 jours fin d mois et les dettes fournisseurs sont obligatoirement réglées à 30 jours in de mois.

1. Expliquez en quoi l’acquisition de la machine génère un besoin de financement lié au cycle d’investissement.

Définition cycle d’investissement : Ensemble des opérations qui concerne l’acquisition et l’utilisation des immobilisations nécessaires à l’activité de production de l’entreprise.

Investissement de 51 000€

Remboursement de 29 000€ sur 9 ans ; soit 3220€ par an

Mais la machine procure un bénéficie de 1300 €

C’est ce décalage entre le remboursement du prêt et le bénéfice engendré qui crée un besoin de financement du cycle d’investissement

1. Recenser les solutions de financement adaptées à l’entreprise dans une situation donnée

Affacturage = se faire payer ses factures par une autre société.

MISSIONS

1. Expliquez comment la SAS TeXnich peut financer le besoin lié au cycle d’exploitation

Faire appel à une société d’affacturage

Demander un concours bancaire (découvert)

Demander un emprunt bancaire à court terme

1. Présentez les modes de financement pertinents auxquels la SAS Texnich peut recourir pour financer ses investissements futurs et précisez quelle règle l’entreprise doit respecter pour assurer son équilibre financier.

Pour financer son cycle d’investissement :

Recourir à l’autofinancement, augmenter son capital, aire appel au crowdfunding, émettre des actions ou encore recourir au crédit-bail

1. Précisez les conséquences que peut avoir le recours au prêt bancaire sur le résultat net de la SAS TeXnich.

Un emprunt bancaire implique des intérêts financiers qui apparaitront dans le compte charge et qui pourraient pénaliser le résultat de l’entreprise.

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