Analyse Financière du bilan fonctionnel

Analyse financière du bilan fonctionnel

1°) Le Fond de Roulement Net Global (ou FRNG)

        Le Fond de Roulement Net Global (ou FRNG) se calcule comme suit :

[pic 1]

• Si FRNG > 0, alors cela signifie que les ressources stables couvrent les emplois stables ;
• Si FRNG < 0, alors les ressources stables sont insuffisantes pour couvrir les emplois stables, ce qui atteste que la situation de l’entreprise est alarmante.

2°) Le Besoin en Fonds de Roulement (ou BFR)

        Le Besoin en Fonds de Roulement (ou BFR) se calcule comme suit :

[pic 2]

• Si BFR > 0, les emplois d’exploitation sont supérieurs aux ressources de la même nature. l’entreprise doit alors financer ses besoins à court terme soit par son fonds de roulement soit par des dettes financières à court terme (concours bancaires courants c’est-à-dire des découverts bancaires) ;
• Si BFR = 0, les ressources d’exploitation permettent de couvrir les emplois en intégralité. L’entreprise n’a aucun besoin à financier mais elle ne dispose d’aucun excédent financier ;
• Si BFR < 0, les emplois sont inférieurs aux ressources. Aucun besoin financier n’est généré par l’activité et l’excédent de ressources dégagé va permettre d’alimenter la trésorerie nette de l’entreprise.

3°) La Trésorerie Nette (ou TN)

        La Trésorerie Nette (ou TN) se calcule comme suit :

[pic 3]

OU

[pic 4]

• Si TN > 0, cela reflète une situation sereine de l’entreprise. De plus, quand cette dernière dégage un solde nul, l’entreprise s’avère seulement capable de couvrir ses besoins de financement, sans aucun excédent lui permettant de satisfaire les autres charges d’exploitation ;
• Si TN < 0, cela reflète une situation d’instabilité de l’entreprise.

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