Analyse des ratios en finance

ROE = bénéfice net dispo aux A.O (résultat net exercice) / Avoir des A.O (solde au…)

Variation rentabilité actionnaires

1. ROE = (BN / AAO) = (BN / Ventes) x (Vente / Actif Total) x (Actif total / AAO)

                       Ventes génere bén.  |  Actifs pour générer ventes  |  endettement

Ventes (BN / AAO) = (Bén. Brut / Ventes) – (Dépenses / Ventes)

                                 Marge

1. Période de recouvrement = (CC x 365 jours) / Ventes a crédit

Rotation des stocks = Ventes / Stocks

Rotation CC = Ventes / CC

Endettement total = Dette totale (total passif) / Actif total

1. Dette sur Avoir = Dette totale / Avoir des A.O

Couverture des intérêts = Baii (résultat opérationnel) / Charge d’intérêts (charges financières)

* résultat opérationnel = Ventes – Charges

1. Ratio de liquidité = Actif CT / Passif CT

Ratio de liquidité immédiate = Encaisse + Débiteurs / Passif CT

Chiffre d’affaires point mort

Bénéfice = Q(Prix – CVU) – F

Point mort (0) = Q = F / (Prix – CVU)

A quel niveau création de valeur pour Actionnaires = Q = ((F + ((Actif total x k)) / (Prix – CVU)))

A quel niveau flux monétaires positifs = ((F – Amortissement) / (Prix – CVU))

Coefficient de levier 

CLO = Bén. B / BAii = Bén. Avant fixes / Bén. Après fixes

CLE = Bén. Avant intérêts (charges financières)

CLC = CLO x CLF

Fond de roulement

(Encaisse + Clients + impot a recevoir + stocks + payé d’avance) – Fournisseurs

[pic 1]

Évolution santé financière

[pic 2]

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