Les ratios de mesure de la loquidité et de la structure financière
Cours : Les ratios de mesure de la loquidité et de la structure financière. Recherche parmi 300 000+ dissertationsPar Tyralol • 14 Mars 2013 • Cours • 535 Mots (3 Pages) • 839 Vues
3. LES RATIOS DE MESURE DE LA LIQUIDITÉ ET DE LA STRUCTURE FINANCIÈRE
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à payer ses dettes à court
terme.
La liquidité générale est la mesure la plus répandue de la solvabilité à court terme :
Actifs circulants / Dettes à court terme
D’un point de vue bancaire, il est souhaitable qu’elle soit le plus élevée possible,
l’idéal étant que l’entreprise détienne des actifs à court terme à un niveau suffisant
pour être à tout moment en état d’assurer ses échéances. Les ratios de liquidité
restreinte et immédiate prennent en compte les actifs les plus liquides :
Liquidité restreinte : (créances + disponibilités) / dettes à court terme
Liquidité immédiate : disponibilités/dettes à court terme
La couverture de l’actif circulant par le FRNG permet de vérifier l’équilibre minimum :
fonds de roulement net global / actif circulant
L’évolution du FRNG et du BFRE est également un indicateur de liquidité :
(fonds de roulement net global ¥ 360) / chiffre d’affaires HT
(besoin en fonds de roulement d’exploitation ¥ 360) / chiffre d’affaires HT
La durée de stockage s’obtient par les ratios suivants :
(stock moyen marchandises ¥ 360) / coût d’achat des marchandises vendues
(stock moyen matières premières ¥ 360)/coût d’achat matières premières consommées
(stock moyen produits finis ¥ 360) / coût de production des produits finis vendus
La durée des crédits accordés ou obtenus est calculée par les ratios suivants :
(clients et créances rattachées + EENE ¥ 360)/CA TTC
(fournisseurs et comptes rattachés ¥ 360)/achats de biens et services TTC
(dettes fiscales et sociales ¥ 360)/charges de personnel + impôts
Les ratios de structure mettent en rapport les données du bilan afin d’apprécier les
équilibres financiers.
Les règles fondamentales d’analyse financière entraînent deux ratios incontournables :
c La règle de l’équilibre minimum est mesurée par le ratio de couverture des
capitaux investis :
capitaux stables/(actifs stables + BFRE)
Il doit être supérieur à 1 car les actifs stables doivent être financés par des
ressources stables.
c La règle de l’endettement maximum est mesurée par le ratio suivant
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