Fiche de révision analyse financière avancée
Fiche : Fiche de révision analyse financière avancée. Recherche parmi 300 000+ dissertationsPar fifi__24 • 12 Décembre 2022 • Fiche • 871 Mots (4 Pages) • 227 Vues
Analyse financière avancée – Fiche de révisions
Partie 1 : Lecture du bilan comptable
- Le résultat de l’exercice
- Il figure dans les CP au passif.
- Il représente le résultat que les actionnaires vont se partager (s’il n’y a pas de perte) ou laisser en réserves.
- Il permet de savoir si l’E a fait un bénéfice ou une perte pdt l’année.
- Le report à nouveau
- Il figure dans les CP au passif.
- S’il est +, il correspond à du bénéfice de l’année antérieur qui n’a pas été affecté en réserve, ni en dividendes.
- S’il est –, l’E a eu des pertes sur les années ou l’année antérieure.
- La situation de trésorerie (TN)
- Formule = VMP + disponibilités – concours bancaire et soldes créditeurs de banques ou FRNG – BFR
- Elle représente le montant des liquidités dont dispose l’E.
- Si +, l’E a de l’argent disponible à la date d’arrêt du bilan.
- Si –, l’E est à découvert.
- Le besoin en fonds de roulement (BFR)
- Formule = stocks (en valeur brute) + créances clients et comptes rattachés (en valeur brute) – dettes fournisseurs et comptes rattachés ou Actif circulant – Passif circulant
- Si le solde est +, il exprime le besoin de financement stable qui est nécessaire pour financer l’exploitation
- Si –, il y’a une ressource de financement stable dégagée par l’exploitation de l’E
Exemple
Grande surface dont les clients payent rapidement alors que les délais de paiement aux fournisseurs sont longs 🡪 l’E reçoit des liquidités des clients avant de payer les marchandises.
- Le fonds de roulement net global (FRNG)
- Formule : CP + dettes financières stables – emplois stables (immo. net de l’actif) ou Ressources stables – Emplois stables
- Il représente l’excédent de ressources stables une fois que les immo. de l’E sont financés.
- Il couvre le BFR. S’il n’y parvient pas, l’E s’endette.
- L’actif net
- Formule : actif immobilisé + actif circulant – dettes
- Il permet de se faire une idée de ce que pourrait valoir l’E
- C’est ce qu’il resterait aux actionnaires si l’E devait cesser, vendre tous ses biens et rembourser toutes ses dettes.
- Le ratio d’endettement
- Formule : somme de toutes les lignes d’emprunts / actif net
- Ration > 1, les fonds amenés par des financeurs externes (banques) sont supérieurs aux investissements des actionnaires.
- Ratio < 1, l’E pourrait théoriquement encore s’endetter pour financer sa croissance.
- La rentabilité des capitaux propres
- Formule : résultat de l’exercice / CP
- Elle donne une idée de ce que rapporte aux actionnaires leur investissement financier dans l’E.
Partie 2 : Le bilan fonctionnel
Actif = Emplois | Passif = Ressources |
Emplois stables | Ressources stables |
Immobilisations brutes * | Capitaux propres Amortissements et dépréciations Provisions Dettes financières ** |
Actif circulant d’exploitation | Passif circulant d’exploitation |
Stocks et encours * Avances et acomptes versés Créances d’exploitations * Charges constatées d’avance Effets escomptés non échus | Dettes fournisseurs Avances et acompte reçus Dettes fiscales et sociales *** Produits constatés d’avance ex. |
Actif circulant hors exploitation | Passif circulant hors exploitation |
Créances diverses Charges constatées d’avance VMP * | Dettes sur immobilisation Produits constatés d’avance hors ex. Impôt sur les bénéfices Dettes diverses |
Trésorerie d’actif | Trésorerie de passif |
Disponibilités | Concours bancaire Effets escomptés non échus |
TOTAL | TOTAL |
...