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Fiche de révision analyse financière avancée

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Par   •  12 Décembre 2022  •  Fiche  •  871 Mots (4 Pages)  •  237 Vues

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Analyse financière avancée – Fiche de révisions

Partie 1 : Lecture du bilan comptable

  • Le résultat de l’exercice

  • Il figure dans les CP au passif.
  • Il représente le résultat que les actionnaires vont se partager (s’il n’y a pas de perte) ou laisser en réserves.
  • Il permet de savoir si l’E a fait un bénéfice ou une perte pdt l’année.
  • Le report à nouveau
  • Il figure dans les CP au passif.
  • S’il est +, il correspond à du bénéfice de l’année antérieur qui n’a pas été affecté en réserve, ni en dividendes.
  • S’il est , l’E a eu des pertes sur les années ou l’année antérieure.
  • La situation de trésorerie (TN)
  • Formule = VMP + disponibilités – concours bancaire et soldes créditeurs de banques ou FRNG – BFR 
  • Elle représente le montant des liquidités dont dispose l’E.
  • Si +, l’E a de l’argent disponible à la date d’arrêt du bilan.
  • Si , l’E est à découvert.
  • Le besoin en fonds de roulement (BFR)
  • Formule = stocks (en valeur brute) + créances clients et comptes rattachés (en valeur brute) – dettes fournisseurs et comptes rattachés ou Actif circulant – Passif circulant
  • Si le solde est +, il exprime le besoin de financement stable qui est nécessaire pour financer l’exploitation
  • Si , il y’a une ressource de financement stable dégagée par l’exploitation de l’E

Exemple

Grande surface dont les clients payent rapidement alors que les délais de paiement aux fournisseurs sont longs 🡪 l’E reçoit des liquidités des clients avant de payer les marchandises.

  • Le fonds de roulement net global (FRNG)
  • Formule : CP + dettes financières stables – emplois stables (immo. net de l’actif) ou Ressources stables – Emplois stables
  • Il représente l’excédent de ressources stables une fois que les immo. de l’E sont financés.
  • Il couvre le BFR. S’il n’y parvient pas, l’E s’endette.

 

  • L’actif net

  • Formule : actif immobilisé + actif circulant – dettes 
  • Il permet de se faire une idée de ce que pourrait valoir l’E
  • C’est ce qu’il resterait aux actionnaires si l’E devait cesser, vendre tous ses biens et rembourser toutes ses dettes.

  • Le ratio d’endettement
  • Formule : somme de toutes les lignes d’emprunts / actif net
  • Ration > 1, les fonds amenés par des financeurs externes (banques) sont supérieurs aux investissements des actionnaires.
  • Ratio < 1, l’E pourrait théoriquement encore s’endetter pour financer sa croissance.
  • La rentabilité des capitaux propres
  • Formule : résultat de l’exercice / CP
  • Elle donne une idée de ce que rapporte aux actionnaires leur investissement financier dans l’E.

Partie 2 : Le bilan fonctionnel

Actif = Emplois

Passif = Ressources

Emplois stables

Ressources stables

Immobilisations brutes *

Capitaux propres

Amortissements et dépréciations

Provisions

Dettes financières **

Actif circulant d’exploitation

Passif circulant d’exploitation

Stocks et encours *

Avances et acomptes versés

Créances d’exploitations *

Charges constatées d’avance

Effets escomptés non échus

Dettes fournisseurs

Avances et acompte reçus

Dettes fiscales et sociales ***

Produits constatés d’avance ex.

Actif circulant hors exploitation

Passif circulant hors exploitation

Créances diverses

Charges constatées d’avance

VMP *

Dettes sur immobilisation

Produits constatés d’avance hors ex.

Impôt sur les bénéfices

Dettes diverses

Trésorerie d’actif

Trésorerie de passif

Disponibilités

Concours bancaire

Effets escomptés non échus

TOTAL

TOTAL

...

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