Méthode analyse financière
Cours : Méthode analyse financière. Recherche parmi 300 000+ dissertationsPar Florian Pietin • 17 Juillet 2016 • Cours • 1 361 Mots (6 Pages) • 957 Vues
Module n°1 : Diagnostic financier
Chapitre 1 : L’analyse financière fonctionnelle
Introduction
L’analyse financière fonctionnelle est effectuée le plus souvent dans la pratique par le responsable administratif et financier de l’entreprise et par l’analyste financier qui travaille au siège social régional de la banque.
Lorsqu’une entreprise désire emprunter de l’argent à une banque, le directeur d’agence lui demande les trois derniers bilans et comptes de résultats dans le dossier de demande de prêt.
Le directeur d’agence va ensuite transmettre ce dossier à l’analyste financier pour qu’il puisse réaliser son analyse financière et déterminer si le prêt doit être accordé ou pas.
Bilan fonctionnel | |||
Emplois financiers | Ressources financières | ||
Emplois stables (ES) Total I Actif immobilisé (brut) + charges à répartir sur plusieurs exercices | Ressources stables (RS) Total I capitaux propres + Amortissement pour dépréciation de l’actif + Empreints et dettes auprès des éts de crédit (+ 1an) – le découvert bancaire – empreints remboursables en moins d’1 an | ||
Total ES | Total RS | ||
Actif Circulant d’Exploitation (ACE) Stocks Créances | Dettes circulantes d’exploitation (DCE) Dettes fournisseurs et comptes rattachés Dettes fiscales (TVA) Dettes sociales (salaires, cotisations patronales) | ||
Total ACE | Total DCE | ||
Actif Circulant Hors Exploitation (ACHE) VMP (valeurs mobilières de placement) | Dettes circulantes hors exploitation (DCHE) Dettes sur immobilisations Dettes d’impôt sur le bénéfice des sociétés | ||
Total ACHE | Total DCHE | ||
Trésorerie Active Disponibilités | Trésorerie Passive Dettes financières à moins d’1 an (découvert bancaire + concours bancaires courants) | ||
Total trésorerie active | Total trésorerie passive | ||
Total général | Total général |
Afin de réaliser son analyse, l’analyste financier va transformer le bilan comptable qui lui a été remis en un bilan fonctionnel dont les grandes masses (titres) sont les suivantes :
(Un bilan représente la situation financière et patrimoniale de l’entreprise séparée par une partie active (ce qui appartient) et passive (dettes))
Les principaux retraitements à effectuer pour transformer le bilan comptable en un bilan fonctionnel sont les suivantes :
- Les amortissements et provisions qui figurent en colonne soustractive de l’actif du bilan seront éliminés de l’actif pour être reclassé (rajouter) en ressources stable du côté des réserves
- Les charges à répartir sur plusieurs exercices qui figurent dans le bas du bilan comptable seront remonter en emplois stable
- Les soldes créditeurs de banque (découvert bancaire = 512c) qui figurent sur la ligne Emprunts et dettes auprès des établissements de crédits seront soustrais des ressources stables pour être reclasser ajouter) en trésorerie passive
- Les concours bancaires courants (compte 519 : emprunt remboursable en moins d’un an) vont subir le même sort que les découverts
Etudes de cas Société ARIS
- Bilan fonctionnel
Emplois financiers | Ressources Financières | ||
Emplois stables Total 1 actif immobilisé | 863000 | Ressources Stables Total 1 capitaux propres +Amortissements et provisions pour dépréciation d’Actif Dettes financières remboursables en + d’1 an 85000-27500 | 963400 176100 57500 |
Total E.S | 863000 | Total RS | 1197000 |
Actif circulant d’exploitation Stocks Avances & acomptes versés Créances clients EENE Charges contracté d’avance | 348750 18480 142750 42000 1500 | Dettes Circulantes Exploitations Avances et acomptes reçus Dettes fournisseurs et comptes rattachés Dettes fiscales et sociales Produits constatés d’avance d’exploitation (4700-1100) | 13450 114000 78780 3600 |
Total ACE | 553480 | Total DCE | 209830 |
Actif circulant Hors Exploitation Valeurs mobilières Charges contractés d’avances | 12500 1200 | Dettes Circulantes Hors Exploitation Dettes sur immobilisation et comptes rattachés Produits constatés d’avance HE | 25450 1100 |
Total ACHE | 13700 | Total DCHE | 26550 |
Trésorerie Active Disponibilités | 72700 | Trésorerie Passive Effet escompté non échus Découvert bancaire | 42000 27500 |
Total TA | 72700 | Total TP | 6950015 |
Total général | 1502880 | Total général | 1502880 |
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