Analyse financière

Exercice 6

1. Calculer les soldes d’intermédiaires de gestion pour les deux années et analyser l’évolution des soldes.

-Marge commerciale : Ventes marchandises – cout d’achat marchandises

        2008 : 396 520 – (265 420 + 2 400) = 128 700

        2009 : 614 119 – (309 580 + 24 380) = 280 159

Variation : (280 159 – 128 700)/ 280 159 * 100 = Hausse de 118% environ.

-Production exercice : Production vendue + immobilisée + stockée

        2008 : 2 331 186 + 2 040 – 31 636 = 2 301 590

        2009 : 2 783 283 + 2 349 – 1 728 = 2 783 904

Variation : Hausse de 20% environ.

-Valeur ajoutée : Marge commerciale + Production exercice – Consommations intermédiaires

        2008 : 128 700 + 2 301 590 – (1 049 263 - 102 502 + 501 032) = 982 417

2009 : 280 159 + 2 783 283 – (1 225 083 + 48 211 + 585 764) = 1 205 005

Variation : Hausse de 22,7% environ.

-Excédent brut d’exploitation (EBE) : VA + Subventions d’exploitations – Impôts taxes et versements assimilés – Charges du personnel.

        2008 : 982 417 + 26 470 – 58 618 – (487 543 + 192 502) = 270 304

        2009 : 1 205 005 + 22 500 – 58 138 – (475 710 + 189 780) = 503 877

Variation : Hausse de 86,4% environ.

-Résultat d’exploitation : EBE + RAP + transferts de charges + Autres produits – DAP – Autres charges

        2008 : 270 304 + 0 + 28 492 + 0 – (124 542+1 489 + 5 271) = 167 494

        2009 : 503 877 + 0 + 3 926 + 0 – (102 535 + 12 604 + 2 513) = 390 151

Variation : Hausse de 133% environ.

-Résultat courant avant impôt (RCAI) : Résultat d’exploitation + résultat financier

        2008 : 167 494 – 49 169 = 118 325

        2009 : 390 151 – 46 365 = 343 786

-Résultat exceptionnel : Produits exceptionnels –charges exceptionnelles

        2008 : 18 102 – 15 411 = 2 771

        2009 : 17 211 – 17 165 = 46

-Résultat de l’exercice : Total des produits – Total des charges

        2008 : 2 772 533 – 2 687 748 = 84 785

        2009 : 3 444 458 – 3 193 775 = 240 683

Variation : Hausse de 184% environ.

1. Calculer la CAF pour les deux années.

CAF à partir de l’EBE :

2008 => 270 304 + 0 + 0 - 5 271 + 0 + 1 279 - 50 176 + 570 - 72 – 0 – 36 311 = 180 323

2009 => 503 877 + 272 – 2 513 + 1 153 – 139 – 103 149 = 352 776

CAF à partir du résultat de l’exercice :

2008 => 84 785 + 124 542 + 1489 + 272 + 15 339 – (28 492 +17 612) = 180 323

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