Plan des différents cours
Commentaires Composés : Plan des différents cours. Recherche parmi 300 000+ dissertationsPar mafb • 20 Janvier 2014 • 376 Mots (2 Pages) • 845 Vues
Bibliographie :
- WONNACOT & WONNACOT : Statistiques
- GRAIS : Statistiques.
- HULL : Gestion des risques et institutions financières
- HULL : Options, futures et autres actifs dérivés
COURS 2 : Rentabilité et risque d’un titre et d’un portefeuille
- A partir d’un portefeuille de 4 titres à votre choix dont vous téléchargez les cours sur 2 ans via internet, il vous est demandé de calculer :
o Les rentabilités quotidiennes des titres et du portefeuille (vous choisissez des proportions au hasard) , ainsi que leur moyenne, variance et écart-type de deux manières différentes :
o En utilisant les fonctions matricielles d’excel
o De manière directe
o Vérification de la cohérence des deux.
COURS 3 : Vérification de la normalité des distributions et discussion sur la notion de risque
- A partir de votre portefeuille
o Calculer le Skewness et le Kurtosis et vérifier la normalité des distributions des titres et du portefeuille avec le test de Bera-Jarque
o Sur le portefeuille, calculer le MPI d’ordre2
o Calculer le Maximum loss et le maximum drawdown et observer si la diversification vous permet de minimiser le risque.
COURS 4 :La VaR et ses limites
A partir de votre portefeuille
o Calculer la VaR du portefeuille.
o Calculer la C.VaR, la VaR de Cornish-Fischer
o La volatilité de Parkinson
COURS 5 : Monte-Carlo et Back-testing de la VaR
A partir de votre portefeuille
o Faites une simulation de Monte-Carlo et recalculer les variables et la VaR de votre portefeuille .
o Effectuez un back-testing de votre VaR initiale et celle calculée à partir de la simulation de monte-Carlo.
COURS 6 : Le coefficient Bêta et ses limites
Télécharger les indices (CAC40, SBF 120, SBF250 ou indices étrangers équivalents si vous travaillez sur des titres étrangers).
Pour votre portefeuille :
o Calculer, de deux manière différentes, le coefficient bêta de chacun des titres et de votre portefeuille (directement et à partir des titres) sur les trois indices.
o Vérifier la stabilité sur plusieurs années pour chaque titre et pour votre portefeuille.
o Calculer le r² et concluez sur la validité de votre bêta
o Risque systématique et le risque spécifique de vos titres et votre portefeuille
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