Cas Viar : Analyse et prévision de l’activité

Cas Viar : Analyse et prévision de l’activité

La SARL VIAR est une PME sous-traitante qui fabrique un seul produit, le XM86, utilisé par l’industrie automobile.

Le marché de l’entreprise est en forte croissance et le gérant s’interroge sur l’opportunité de réaliser un investissement pour augmenter les capacités de production du XM86.

Vous êtes chargé d’analyser les résultats de l’exercice qui vient de s’achever (20NN) et de réaliser des prévisions afin d’aider le gérant à prendre une décision pour 20N+1 : maintenir les capacités actuelles ou investir.

Vous disposez des annexes 1 et 2.

1re partie : Analyse de l’activité de l’exercice 20NN

En l’absence d’investissements nouveaux, le résultat de 20NN pourrait être maintenu en 20N+1, par conséquent le gérant vous demande d’analyser l’activité de l’exercice 20NN.

Travail à faire :

1. Complétez le compte de résultat différentiel de l’exercice 20NN (Annexe A)

2. Quel est le montant de la marge sur coût variable unitaire et le taux de marge correspondant ?

3. Déterminez l’équation du résultat en fonction des quantités vendues.

4. Calculez le seuil de rentabilité de l’exercice 20NN en quantité et en valeur.

5. Déterminez la date à laquelle le seuil de rentabilité a été atteint (point mort).

6. Quelle a été la marge de sécurité pour l’exercice 20NN ?

7. Calculez le nombre de produit XM86 qu’il faut vendre pour obtenir un résultat de 60 000 €.

2e partie : Prévision de l’activité pour l’exercice 20N+1

Le gérant vous demande d’analyser les prévisions pour 20N+1 en tenant compte de l’investissement envisagé.

Travail à faire :

1. Complétez le compte de résultat différentiel prévisionnel de l’exercice 20N+1 (Annexe B).

2. Indiquez si la baisse du coût d’achat des matières permet de compenser la hausse des charges fixes.

3. Calculez le seuil de rentabilité de l’exercice 20N+1 en quantité et en valeur.

4. Déterminez la date à laquelle le seuil de rentabilité sera atteint (point mort).

5. Calculez la marge de sécurité pour l’exercice 20N+1.

6. Calculez le nombre de produit XM86 qu’il faut vendre pour obtenir un résultat de 60 000 €.

7. Selon vous, pour 20N+1, faut-il maintenir les conditions d’exploitation de 20NN ou investir pour augmenter les capacités de production ?

ANNEXE 1 : Informations relatives à l’activité de l’exercice 20NN

Ventes : 1 200 XM86 au prix unitaire de 210 €

Charges variables :

Coût d’achat des matières consommées :

96 000 €

Autres charges variables de production :

29 € par produit XM86

Commissions des représentants :

Charges fixes :

10 % du chiffre d’affaires

Amortissement des immobilisations :

50 000 €

Autres charges fixes :

10 000 €

Information complémentaire :

L’activité de l’entreprise a été régulière au cours de l’exercice 20NN sauf pendant la fermeture du mois de juillet 20NN.

ANNEXE 2 : Prévisions pour l’exercice 20N+1

Le gérant estime qu’il peut vendre en 1 500 XM86 en 20N+1 au même prix qu’en 20NN.

Les capacités de production actuelles étant saturées, l’augmentation de la production nécessite d’acquérir de nouvelles unités de production :

Coût total des investissements prévus : 60 000 €

Durée d’amortissement : 5 ans

Les autres charges fixes augmenteront également : une campagne publicitaire de 18 000 € est prévue pour soutenir les ventes.

En revanche, l’augmentation des volumes d’achats de matières, devrait

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