Le Bilan fonctionnel et les ratios
Fiche : Le Bilan fonctionnel et les ratios. Recherche parmi 300 000+ dissertationsPar lespilem • 30 Janvier 2016 • Fiche • 454 Mots (2 Pages) • 1 264 Vues
Le Bilan fonctionnel et les ratios : FR/BFR/T
- Le Bilan fonctionnel
C’est un bilan restructuré dans une optique économique avec trois niveaux :
- Le niveau d’investissement
- Le niveau d’exploitation
- Le niveau de trésorerie
Il donne une vision condensée de l’entreprise en termes d’emplois ressources.
On représente le Bilan fonctionnel en faisant apparaître les grandes masses :
ACTIF | MONTANT | PASSIF | MONTANT |
Actif Stable | Passif Stable | ||
Valeur des immobilisations | Capitaux Propres Amortissements Provisions Dettes financières à long termes | ||
Actif Circulant | Passif Circulant | ||
Stocks Créances clients | Dettes fournisseurs Dettes fiscales et sociales Autres dettes à court termes | ||
Trésorerie Positive | Trésorerie Négative | ||
Disponibilité | Concours bancaire |
L’analyse du Bilan fonctionnel:
Elle permet de déterminer des indicateurs :
- Fond de roulement: c’est l’excédent de capitaux stable par rapport aux besoins stables.
FR= Capitaux stables – actif stable
FR= Passif stable – actif stable
FR>0 : signifie que la structure financière de l’entreprise est saine et qu’elle peut faire face aux incidents liés au cycle d’exploitation.
- BRF: c’est la différence entre l’actif circulant et le passif circulant
BFR= stocks+créances clients – dettes à CT
BFR= Actif circulant – Passif circulant
Le BRF c’est donc l’excédent de besoins de financement à CT sur les ressources à CT.
- La trésorerie nette: c’est la différence entre FR et BFR, c’est aussi la différence entre les disponibilités et les concours bancaire courants
T= FR-BFR
- Les Ratios
Les trois ratios les plus importants sont:
Ratio d’autofinancement des immobilisations = Capitaux propres/immobilisations brutes S’il est >=1 : financement assuré par capitaux propres S’il est <1 : ce sont les capitaux empruntés qui financent les immobilisations |
Rentabilité des capitaux investis = résultats avant impôts/capitaux propres Résultats avant impôt= Résultat net (Résultat d’exploitation+Résultat Financier + Résultat Exceptionnel) ou le Résultat du bilan Il permet de connaître combien le capital investit rapporte aux investisseurs. |
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