Application: Bilan fonctionnel

GESTION DES ENTREPRISE

APPLICATION BILAN FONCTIONNEL

Exercice 1 : Unité Commerciale Hèdi

Question n°6 :

Délai de rotation des clients :

DRC = (Créances clients / C.A. annuel TTC) x 360

DRC = [289 000 / (3 800 400 x 1,196)] x 360

DRC = (289 000 / 4 545 278, 4) x 360

DRC = 22,89 jours

Le délai moyen de paiement consentit par l’UC Hèdi à ces clients est de 22,89 jours.

Plus le délai est long plus les avances de fonds de l’UC sont importantes.

Délai de rotation des fournisseurs :

DRF = (Dettes fournisseurs / Achats annuels TTC) x 360

DRF = [661 000 / (2 951 000 x 1,196)] x 360

DRF = (661 000 / 3 529 396) x 360

DRF = 67,42 jours

Le délai moyen de paiement consentit par les fournisseurs de l’UC Hèdi est de 67,42 jours.

Des délais de crédit faibles amenuisent la trésorerie. L’entreprise a donc tendance à vouloir les augmenter.

Je pense que nous ne pouvons pas calculer la durée de stockage car nous ne connaissons pas le stock moyen.

Question n° 7 :

La trésorerie nette est supérieure à 0, le FNRG est supérieur à 0 et le BFR est inférieur à 0 donc l’UC est en bonne situation financière. Cependant avec probablement des imprudences concernant l'endettement à court terme.

Les ressources stables sont suffisantes pour financer les emplois stables mais la marge de manœuvre reste fragile.

Le manager pourra donc envisager de développer son activité en effectuant de nouveaux investissements. Il pourra facilement obtenir des emprunts auprès de sa banque.

Exercice 2 : Société Electron

Question 1 :

Bilan fonctionnel de la société Electron au 31/12/N

Question 2 et 3 :

Les questions sont exploitées sous un agrégat financier :

La trésorerie nette est inférieure à 0, le FRNG est supérieur à 0 et le BFR est supérieur à 0. On peut constater que la situation de la société Electron est viable : l'endettement à long terme devrait prendre le relais d'une trésorerie négative.

Question 4 :

Les ratios significatifs du bilan sont :

Ratio de financement :

RF = Ressources Stables / Emplois Stables

RF = 159 604 / 123 700

RF = 1,29

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