BREVET DE TECHNICIEN SUPÉRIEUR TRANSPORT ANALYSE ET RÉSOLUTION DE PROBLÈMES DE GESTION ÉLÉMENTS INDICATIFS DE CORRIGÉ DU CAS LAFUTAIE
Cours : BREVET DE TECHNICIEN SUPÉRIEUR TRANSPORT ANALYSE ET RÉSOLUTION DE PROBLÈMES DE GESTION ÉLÉMENTS INDICATIFS DE CORRIGÉ DU CAS LAFUTAIE. Recherche parmi 300 000+ dissertationsPar Felix345 • 10 Décembre 2018 • Cours • 1 806 Mots (8 Pages) • 1 222 Vues
Question 1 : (5 pts)
Annexe A : Bilan fonctionnel
ACTIF Montant PASSIF Montant
EMPLOIS STABLES RESSOURCES STABLES
Immobilisations incorporelles 96 000 Capitaux propres 141 461
Immobilisations corporelles 1 766 696 Provisions pour risques et charges 13 872
Immobilisations financières 54 350 Amortissements et dépréciations d’actif 975 059
Dettes financières (hors CBC) 743 585
Total 1 1 917 046 Total 1 1 873 977
ACTIF CIRCULANT PASSIF CIRCULANT
Exploitation 871 943 Exploitation 845 463
stocks et encours 10 000 dettes fournisseurs 468 900
Clients 828 821 dettes fiscales et sociales 376 563
charges constatées
d'avance 33 122 produits constatés
d'avance
Hors exploitation 50 000 Hors exploitation 1 547
Créances diverses 50 000 Autres dettes 1 547
Total 2 921 943 Total 2 847 010
TRESORERIE D’ACTIF TRESORERIE DE PASSIF
CBC et soldes créditeurs de banque 133 002
Disponibilités 15 000
Total 3 15 000 Total 3 133 002
TOTAL GENERAL 2 853 989 TOTAL GENERAL 2 853 989
Question 2 : (3 pts)
FRNG = 1 873 977-1 917 046 = - 43 069
BFR = 921 943 – 847 010 = 74 933
Trésorerie nette = 15 000-133 002 = - 118 002
Question 3 : (1 pt)
FRNG = BFR + trésorerie nette
-43 069 = 74933 – 118002
Question 4 : (2 pts)
Le FRNG est de – 43 069€ : les ressources stables sont insuffisantes pour couvrir les emplois stables.
Le BFR de 74 933 € correspond à la part des actifs circulants non financée par les passifs circulants d’exploitation et hors exploitation. L’entreprise va donc financer ces besoins à l’aide des concours bancaires.
Ici, le fonds de roulement net global est négatif, le besoin en fonds de roulement est positif et la trésorerie nette est négative, révélant une incapacité de l’entreprise à maintenir une marge de sécurité.
L’équilibre financier n’est pas respecté puisque le FRNG est négatif et ne permet pas de faire face au BFR et la trésorerie est négative.
Question 5 : (1.5 pts)
Augmentation du FRNG : apport en capitaux propres, emprunt à MLT, ou cessions d’immobilisations…
Diminution du BFR : diminution des stocks, des créances, ou augmentation de dettes à CT…
Question 6 : (6.5 pts) Voir Annexe B
Question 7 : (1 pt)
Réduire les délais accordés aux clients car ce ne sont pas ceux en vigueur dans la branche.
Ou veiller à un recouvrement rapide des créances par le service commercial.
Renégocier des délais de paiement plus longs avec les fournisseurs, proches des délais courants.
ANNEXE B : Extrait tableau de bord au 31/12/2010
Nom du ratio Formules Calculs année 2010 2009 Commentaires
Ratio 1 : financement des emplois stables (1,5 pts) Ressources stables
Emplois stables
1 873 977 / 1 917 046 = 0,977
0,99
Le ratio de financement des emplois stables doit être supérieur ou égal 1.
Ici, le ratio baisse par rapport à l’année précédente, cependant rien d’alarmant mais il faut rester vigilant.
Ratio 2 : indépendance financière (1,5 pts)
Dettes financières (y compris soldes
créditeurs de banque)
Ressources propres
(Capitaux propres + amort + prov)
(743 585 + 133 002)
= 0,775
(141 461 + 975 059 + 13 872)
0,80
Avec une valeur de 0,78, ce ratio montre l’indépendance financière de l’entreprise, qui reste stable d’une année sur l’autre.
Ratio 3 : liquidités générales
(1,5 pts)
Actif circulant + Trés. d’actif
Passif circulant + Trés. de passif
921 943 + 15 000
= 0,956
847 010 + 133 002
0,96
Le ratio est inférieur à 1, cela conduit à un FRNG négatif. Ce ratio est insuffisant pour assurer une bonne solvabilité à court terme puisque l’entreprise ne dispose pas d’une marge de sécurité.
Ratio 4 : durée
...