BREVET DE TECHNICIEN SUPÉRIEUR TRANSPORT ANALYSE ET RÉSOLUTION DE PROBLÈMES DE GESTION ÉLÉMENTS INDICATIFS DE CORRIGÉ DU CAS LAFUTAIE

Question 1 : (5 pts)

Annexe A : Bilan fonctionnel

ACTIF Montant PASSIF Montant

EMPLOIS STABLES RESSOURCES STABLES

Immobilisations incorporelles 96 000 Capitaux propres 141 461

Immobilisations corporelles 1 766 696 Provisions pour risques et charges 13 872

Immobilisations financières 54 350 Amortissements et dépréciations d’actif 975 059

Dettes financières (hors CBC) 743 585

Total 1 1 917 046 Total 1 1 873 977

ACTIF CIRCULANT PASSIF CIRCULANT

Exploitation 871 943 Exploitation 845 463

stocks et encours 10 000 dettes fournisseurs 468 900

Clients 828 821 dettes fiscales et sociales 376 563

charges constatées

d'avance 33 122 produits constatés

d'avance

Hors exploitation 50 000 Hors exploitation 1 547

Créances diverses 50 000 Autres dettes 1 547

Total 2 921 943 Total 2 847 010

TRESORERIE D’ACTIF TRESORERIE DE PASSIF

CBC et soldes créditeurs de banque 133 002

Disponibilités 15 000

Total 3 15 000 Total 3 133 002

TOTAL GENERAL 2 853 989 TOTAL GENERAL 2 853 989

Question 2 : (3 pts)

FRNG = 1 873 977-1 917 046 = - 43 069

BFR = 921 943 – 847 010 = 74 933

Trésorerie nette = 15 000-133 002 = - 118 002

Question 3 : (1 pt)

FRNG = BFR + trésorerie nette

-43 069 = 74933 – 118002

Question 4 : (2 pts)

Le FRNG est de – 43 069€ : les ressources stables sont insuffisantes pour couvrir les emplois stables.

Le BFR de 74 933 € correspond à la part des actifs circulants non financée par les passifs circulants d’exploitation et hors exploitation. L’entreprise va donc financer ces besoins à l’aide des concours bancaires.

Ici, le fonds de roulement net global est négatif, le besoin en fonds de roulement est positif et la trésorerie nette est négative, révélant une incapacité de l’entreprise à maintenir une marge de sécurité.

L’équilibre financier n’est pas respecté puisque le FRNG est négatif et ne permet pas de faire face au BFR et la trésorerie est négative.

Question 5 : (1.5 pts)

Augmentation du FRNG : apport en capitaux propres, emprunt à MLT, ou cessions d’immobilisations…

Diminution du BFR : diminution des stocks, des créances, ou augmentation de dettes à CT…

Question 6 : (6.5 pts) Voir Annexe B

Question 7 : (1 pt)

Réduire les délais accordés aux clients car ce ne sont pas ceux en vigueur dans la branche.

Ou veiller à un recouvrement rapide des créances par le service commercial.

Renégocier des délais de paiement plus longs avec les fournisseurs, proches des délais courants.

ANNEXE B : Extrait tableau de bord au 31/12/2010

Nom du ratio Formules Calculs année 2010 2009 Commentaires

Ratio 1 : financement des emplois stables (1,5 pts) Ressources stables

Emplois stables

1 873 977 / 1 917 046 = 0,977

0,99

Le ratio de financement des emplois stables doit être supérieur ou égal 1.

Ici, le ratio baisse par rapport à l’année précédente, cependant rien d’alarmant mais il faut rester vigilant.

Ratio 2 : indépendance financière (1,5 pts)

Dettes financières (y compris soldes

créditeurs de banque)

Ressources propres

(Capitaux propres + amort + prov)

(743 585 + 133 002)

= 0,775

(141 461 + 975 059 + 13 872)

0,80

Avec une valeur de 0,78, ce ratio montre l’indépendance financière de l’entreprise, qui reste stable d’une année sur l’autre.

Ratio 3 : liquidités générales

(1,5 pts)

Actif circulant + Trés. d’actif

Passif circulant + Trés. de passif

921 943 + 15 000

= 0,956

847 010 + 133 002

0,96

Le ratio est inférieur à 1, cela conduit à un FRNG négatif. Ce ratio est insuffisant pour assurer une bonne solvabilité à court terme puisque l’entreprise ne dispose pas d’une marge de sécurité.

Ratio 4 : durée

...