Le groupe Attijariwafa Bank

 




 



   







Ces dernières années ont enregistré une amélioration intéressante du

fonctionnement des mécanismes concurrentiels du système bancaire et un début

de concentration qui n’est toutefois pas toujours le reflet d’un aiguisement de la

concurrence. La concentration observée au sein du système bancaire marocain

reste moins importante par rapport à celle observée dans la plupart des pays

développés. En France, par exemple, 10% des établissements de crédit

concentrent prés de 90% de l’activité bancaire alors qu’au Maroc près de 20%

des établissements de crédit concentrent seulement près de 64% de l’activité

bancaire, en 2004, et aucune banque marocaine, à l’exception peut être du

groupe Attijariwafa Bank, n’a encore atteint une taille critique des premières

banques égyptiennes et algériennes dans le monde arabe et des banques sudafricaine

en Afrique comme le montrent les indicateurs suivants:

• Le total bilan de la première banque marocaine (Attijariwafa Bank)

est inférieur à celui des trois premières banques égyptiennes

(National Bank of Egypt, Banque Misr et Banque du Caire) ;

• Le total du bilan de la première banque sud-africaine

(Amalgamated Banks of Saouth Afriqua ltd) fait plus de 4 fois celui

de la première banque marocaine ;

• Le total bilan de la première banque marocaine (Attijariwafa Bank)

représente le tiers de la deuxième banque sud-africaine (First

National Bank Holding ltd).

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Aussi, une amélioration des conditions de la concurrence devrait normalement

conduire à une réduction assez significative du nombre des établissements

bancaires et par là augmenter la taille critique des banques marocaines.

Il est à relever, en outre, que la mutation actuelle observée dans les pays

développés tarde à de dessiner au Maroc notamment pour les activités hors

bilancielles qui traduisent l’état de développement du service bancaire autre que

le crédit. Ainsi, en 2004, la part du hors bilan représente près de 15% du total

bilan dont prés de 80% consiste en des engagements traditionnels

(CREDOC …) alors que dans les pays développés les engagements du hors

bilan représentent plusieurs fois le total bilan.

Par ailleurs, les banques marocaines s’intéressent comme dans la plupart des

pays développés aux activités de marché. Pratiquement toutes les banques

marocaines ont filialisé les activités de marché (société de bourse et société de

gestion…). Mais lesdites banques n’utilisent que très peu les opportunités

offertes par les compartiments de marché aussi bien au niveau de leurs

ressources que de leurs emplois à l’exception de quelques OFS (CIH, BNDE)

qui ont levé des capitaux dans le seul et unique objectif de leur recapitalisation

ou de quelques opérations au profit des salariés dans le cadre des stock-options.

Ainsi, il est à relever que la part des résultats des opérations de marché dans le

PNB est inférieure à 10% comme l’indique le graphique suivant :

0%

50%

100%

2002 2003 2004

 !"#$%&'

marge d'intérêt marge sur commissions résultats des opérations de marché

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Il est à noter, par ailleurs, que l’essentiel des ressources des banques marocaines

provient encore des dépôts à vue et à terme comme le montre le graphique

suivant :

$()*++,

4,60%

4,90%

79,10%

7,60%

3,80%

Dépôts de la clientèle fonds propres Dettes envers les EC

Titres de créances émis Autres

Les mutations les plus importantes sont toutefois le produit de la nouvelle

réglementation concernant la gestion des établissements bancaires et notamment

le rôle des administrateurs. En effet, lesdits établissements sont tenus de se doter

d’un système de contrôle interne leur permettant de s’assurer que les opérations

réalisées sont conformes aux dispositions légales et réglementaires en vigueur

ainsi qu’aux

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