Economie: la monnaie

A- Généralités :

La monnaie  ensemble des moyens de paiements permettant de régler les achats de B & S

 La monnaie est un actif parfaitement liquide. La liquidité est l’aptitude d’un actif à être convertible en moyens de paiements à brefs délais, sans coût et sans perte de valeur.

 C’est un actif accepté par tous les vendeurs pour le règlement de leurs créances

 La monnaie fit son apparition car le troc arrivait à ses limites

 Il faut une rencontre de 2 personnes désirant chacune acquérir le bien que l’autre souhaite céder

 Il faut la nécessité d’attribuer la même valeur pour les 2 biens à échanger

 Dans le troc, il y a impossibilité de déterminer la valeur d’une marchandise par rapport à toutes les autres

 Le troc est devenu impraticable car les échanges se sont multipliés  passage dans le système monétaire

1- Les 3 fonctions de la monnaie :

Intermédiaire des échanges càd un moyen de paiement

 Tous les biens peuvent s'échanger contre de la monnaie et cette monnaie permet l’achat de tous les biens

 Elle facilite les transactions

 Elle autorise les échanges multilatéraux car elle est acceptée par tous les agents

Unité de mesure de la valeur càd une unité de compte – un étalon de valeur

 La monnaie va permettre d’exprimer le prix des produits càd mettre en place une échelle générale des prix

 La monnaie permet de comparer tous les biens et de réviser les arbitrages càd la prise de décision

Instrument de réserve de valeur

 Cette monnaie peut être conservée

 Elle permet de différer les achats

 La monnaie permet l’épargne  renoncer à la consommation immédiate

 Keynes : « elle est un lien entre le présent et l’avenir »

 Une action est-elle parfaitement liquide ?

Pas forcément car elle peut perdre de la valeur et en gagner. Il faut la céder sur un marché pour qu’elle soit transformée en moyen de paiement.

 La monnaie est-elle un actif sans risque de perte de valeur ?

Lorsqu’il y a de l’inflation le pouvoir d’achat de la monnaie   perte de valeur

Les autres fonctions

 La monnaie a un rôle social  instrument de cohésion sociale  ne pas posséder de monnaie  exclusion

 La monnaie a un rôle politique  la création de l’€ était indispensable à la création d’une Europe politique

2- Les formes de la monnaie :

 Les premières monnaies étaient des monnaies marchandises  bétail

 Apparaissent ensuite les monnaies métalliques  or – argent  avec des qualités particulières  inaltérables – malléables – faible volume – forte valeur

 Ensuite, il y a eu l’apparition du billet de banque :

ETAPE 1 :

METAUX PRECIEUX

BILLET  Représentatif d’un dépôt

 Le billet était utilisé pour régler les transactions et il était convertible

ETAPE 2  Les banquiers ont émis beaucoup + de billets qu’il n’y avait de métaux précieux déposés

ETAPE 3 :

 Avec les conflits mondiaux (guerres – crises économiques) et devant la D massive de remboursement des billets en métaux, l’Etat prononce l’inconvertibilité du papier en métal  cours forcé

 A partir de 1929, tous les pays décrètent le cours forcé  notre système monétaire est complétement déconnecté de l’or

La monnaie fiduciaire :

 Est acceptée en vertu de la confiance qui lui est accordée et non + pour la valeur du métal qu’elle contient

 Elle se compose de :

 La monnaie divisionnaire  pièces  mise en circulation par le Trésor Public

 Billets  monnaie papier ayant le cours forcé et le cours légal

 Cette monnaie fiduciaire représente – de 10 % des moyens de paiements

 La monnaie fiduciaire est mise en circulation par le SEBC  système européen des banques centrales

 Le SEBC regroupe les banques centrales des pays de la zone €

 1992  Traité de Maastricht  mise en place de l’€  monnaie unique

 Pour adhérer à l’€, il y avait quelques critères de convergences :

 60% du PIB d’endettement public  aujourd’hui en France environ 90%

 Le taux d’inflation ne doit pas dépasser les 2% par an

 3% du PIB de déficit budgétaire  aujourd’hui en France environ 5%  recettes < dépenses

 + le déficit budgétaire est important et + l’endettement est élevé

 C’est le rôle de la BCE de contrôler, par sa politique monétaire, l’inflation de la zone €

La monnaie scripturale  « écriture »

 Désigne les dépôts à vue possédés par les agents économiques sur leurs comptes courants dans leur(s) banque(s)

 La MS résulte d’un jeu d’écriture par les banques commerciales – ordinaires

 Le processus de création de MS  lorsqu’un agent (ménage – E – Etat) emprunte pour financer (consommation

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