Les Institutions De Micro Finance

Document de Recherche

n° 2007-15

« Les mutations dans la microfinance

L’expérience du Bénin »

Michel LELART

Laboratoire d'Economie d'Orléans–UMR CNRS6221Faculté deDroit,d'Economieet deGestion,

Rue de Blois,B.P. 6739– 45067 Orléans Cedex 2 - France

Tél : 33(0)23841 7037–33(0)2 38494819 – Fax :33(0)2 38417380

E-mail : leo@univ-orleans.fr- http://www.univ-orleans.fr/DEG/LEO

Les mutations dans la microfinance

L’expérience du Bénin

Michel LELART*

Mai 2007

Résumé :

L’intérêt que suscite le microcrédit depuis ledernier Prix Nobel de la Paix s’étend

maintenant à la microfinance. Le concept est maintenant bien connu : le petit crédit pour

financer les petites entreprises, soutenir les activités génératrices de revenu et réduire la

pauvreté. On connaît moins les institutions concernées ? Comment réussissent-elles ?

Comment se financent-elles ? Comment évoluent leurs relations avec les banques ? Que

devient leur statut ?

Pourquoi ne pas nous poser toutes ces questions en regardant concrètement ce qui

se passe dans un pays ? Cela n’a pas été fait souvent… Le Bénin est connu comme étant un

véritable laboratoire pour étudier l’économie et la finance informelle. Les chercheurs de

l’Institut Orléanais de Finance, maintenant du Laboratoire d’Economie d’Orléans, se sont

beaucoup attachés à ce petit pays auquel ils s’intéressent depuis plus de vingt ans…. Le Bénin

est toujours un laboratoire, la microfinance s’y épanouit… mais le ciel n’est pas tout bleu.

Mots-clés : finance informelle – microfinance – Institutions de microfinance- Bénin

Abstract :

The interest generated by microcredit since the Nobel Prize for Peace was awarded

last year is now extended to microfinance. The concept is now well-known : granting small

loans to finance small enterprises, encouraging income-generating activities and reducing

poverty. What is less well-known are the institutions themselves involved in these operations.

How are they financed ? How successful are they ? What are their relationship with the

banking system ? What is the status of these institutions ?

Seldomly done, this paper answers all these questions by examining the case of

Benin, which is a sort of laboratory for studying an informal economy with informal finance.

Researchers at the Laboratoire d’économie d’Orléans have closely followed this small

country over the past twenty years. Benin is tothis day still a laboratory where microfinance

is blossoming under less than perfect conditions.

Keyword : Informal Finance – Microfinance – Microfinance Institutions – Bénin.

Classement JEL : E40 – 017 – 055

(*) Directeur de Recherche émérite au Centre National de la Recherche Scientifique

Laboratoire d’économie d’Orléans (LEO) – Université d’Orléans

Je remercie les responsables et les praticiens qui m’ont fourni beaucoup d’informations, à la Cellule de

microfinance, au réseau ALAFIA, à la BCEAO, à la Banque Régionale deSolidarité, à FINADEV, au Centre

régional de Formation. Je remercie les étudiants des DESS Finance et Contrôle de gestion et Développement

local et Gestion de projets avec lesquelsj’ai pu discuter en mars 2007 à l’Université d’Abomey-Calavi. Je reste

seul responsable des erreurs, des omissions, des interprétations…

L’intérêt que suscite le secteur informel depuis le début des années 70 s’est accompagné

d’un intérêt grandissant pour les pratiques informelles d’épargne et de crédit. Elles sont

présentes un peu partout en Afrique, mais elles sont davantage pratiquées dans certains pays

que dans d’autres. Elles le sonten particulier au Bénin où les tontines et les tontiniers

fleurissent depuis toujours. Toute la population, ou quasiment toute, participe régulièrement à

ces opérations. Et comme il s’agit là d’une finance très personnalisée dans laquelle

l’économique et le social sont fortement imbriqués, elle est susceptible de s’adapter en

permanence. C’est pourquoi elle est un terrain privilégié pour les innovations. Et c’est

pourquoi le Bénin constitue à cet égard un véritable laboratoireau sein duquel on peut plus

facilement comprendre la finance informelle et son évolution (Lelart 2000).

Cette évolution a toutes les apparences d’une véritable mutation puisqu’on ne parle plus

de finance informelle mais de microfinance. Deux changements sont intervenus. Alors que la

première mettait l’accent sur l’épargne, la seconde le met sur le crédit (on parle du

microcrédit désormais). Alors que la première reposait sur des

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