L’analyse financière

2. L’analyse financière

a) l’analyse du bilan

INDICATEURS DE L’ANALYSE FONCTIONNELLE

Indicateurs Modes de calcul calculs

FRNG Ressources stables – emplois stables 1 483 045 – 1 338 470 = 144 575 €

BFR Actif circulant – passif circulant 339 476 – 231 617 = 107 859 €

Trésorerie FRNG – BFR 144 575 – 107 859 = 36 716 €

Trésorerie Trésorerie active – trésorerie passive 38 216 – 1 500 = 36 716 €

Le FRNG étant suffisant pour financer le besoin de financement généré par l’exploitation de l’entreprise (BFR), on peut dire que l’équilibre financier de l’entreprise BAYRAN est correct. La trésorerie est de 36 716 €.

Ratios

Durée de stockage des produits finis 16 jours

Durée de stockage des matières premières 30 jours

Durée de crédit clients 22 jours

Durée de crédit fournisseurs 100 jours

Financement des investissements 1.1

Taux d’endettement 12 %

L’entreprise est peu endettée. Les dettes financières ne représentent que 12 % des capitaux propres.

La durée de crédit clients est raisonnable (22 jours) et la durée de crédit obtenue des fournisseurs favorable à l’en¬treprise (100 jours).

Par contre la durée moyenne de stockage est un peu longue notamment pour les matières premières (30 jours).

b) L’analyse de l’activité

Indicateurs de profitabilité Exercice N Exercice N-1 Evolution

EBE 415 083 371 055 11, 86 %

Résultat d’exploitation 218 671 160 067 36,61 %

Résultat courant 222 974 165 778 34,50 %

Résultat de l’exercice 144 780 140 269 3,21 %

Le chiffre d’affaires de l’entreprise Bayran a augmenté de 3,84 % en N et la production de l’exercice de 3,6 %.

Cette hausse a été accompagnée d’une maîtrise des achats et charges externes, ce qui a permis une hausse de 7,47 % de la valeur ajoutée.

L’augmentation raisonnable des charges de personnel a permis à l’entreprise d’augmenter son excédent brut d’exploitation (+ 11,87 %).

La faible augmentation du résultat net (+ 3,2 %) est due à un résultat exceptionnel négatif en N.

Les indicateurs de profitabilité sont tous en forte hausse.

c) La CAF

Montants N : 344 953 €

Montants N – 1 : 356 470 €

L’entreprise a une capacité d’autofinancement plus forte en N – 1 qu’en N. La CAF détermine la capacité de

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