Comptabilité: analyse de bilan

Pour pouvoir analyser le bilan on va classer ces éléments dans des cycles bien définis :

- Cycle d’exploitation

- Cycle d’investissement

- Cycle de financement

I. Le cycle d’exploitation

- Le cycle d’exploitation correspond au stock, aux créances, aux disponibilités ainsi qu’aux dettes fournisseur qui se trouvent au passif. Cycle court

II. Le cycle d’investissement

- Le cycle d’investissement comprend les immobilisations (biens que l’entreprise achète pour exercer sont activité). Cycle long

III. Le cycle de financement

- Le cycle de financement comprend les capitaux propres, l’amortissement (l’usure des biens), les dépréciations ainsi que les provisions et les emprunts. Cycle long

IV. Bilan fonctionnel (BF)

Le bilan fonctionnel est le bilan comptable modifié afin d’expliquer le fonctionnement de l’entreprise en faisant une distinction entre les cycles longs (investissement et financement) et les cycles courts (exploitation).

IV. Analyse Du BF

Actif  Emplois stables, actif circulant, trésorerie actif

Passif  Ressources stables, passif circulant, trésorerie passif

Elle se fait à l’aide de trois outils :

A- Le fond de roulement net global (FRNG) est la partie de l’actif circulant financé par les ressources stables

FRNG= Ressources stables (capitaux propres, dépréciations, emprunts, provisions …) - Emplois stables (immobilisation brutes) -- > si positif cela veut dire que les ressources stables sont supérieur aux emplois stables, donc on peut financer l’actif circulant.

B- Le Besoin en fonds de roulement naît des décalages qu’il y a entre le moment ou en encaisse et le moment où l’on décaisse

BFR = Actif circulant (stock, créances) - Passif circulant (dettes fournisseurs)

C- La trésorerie nette

Contrôle  TN = Trésorerie Actif- Trésorerie passive ou TN = FRNG - BFR

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