Rapport de stage augmentation de capital
Rapport de stage : Rapport de stage augmentation de capital. Recherche parmi 300 000+ dissertationsPar kikoo9 • 28 Septembre 2019 • Rapport de stage • 2 806 Mots (12 Pages) • 720 Vues
Entreprise et les marchés financiers :
Cas Vinci – Emission d’obligations convertibles sans effet dilutif :
Mohamed Amine Benghabrit – Alexandre Leroy
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Entreprise et marchés financiers – Travail de groupe (Vinci) :
1) Etats financiers et modèle économique :
Pour les états financiers de Vinci nous avons étudié le compte de résultat, le bilan et le tableau des flux de trésorerie. L’opération d’émission d’obligations convertibles se faisant en 2017, nous avons choisi de nous concentrer sur les exercices de 2016 et 2015.
Compte de résultat | 2016 | 2015 |
Chiffre d'affaires | 38 073 | 38 518 |
Résultat opérationnel courant | 4 167 | 3 788 |
éléments opérationnels non courants | - 49 | - 73 |
Résultat opérationnel | 4 118 | 3 715 |
Produits financiers (placements de trésorerie) | 26 | 43 |
Coût de l'endettement financier | - 586 | - 624 |
Résultat financier | - 560 | - 581 |
Impôts sur les bénéfices | - 1 013 | - 1 055 |
Résultat net | 2 545 | 2 079 |
Bilan consolidé |
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Actif | 2016 | 2015 | Passif | 2016 | 2015 |
Immobilisations incorporelles | 35 213 | 31 598 | Capitaux propres | 17 006 | 15 256 |
Immobilisations corporelles | 4 468 | 4 241 | Emprunts obligataires | 12 496 | 11 147 |
Autres actifs non courants | 3 335 | 3 428 | Provisions non courantes | 945 | 949 |
Total actifs non courants | 43 016 | 39 267 | Dettes financières | 3 769 | 3 854 |
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| Autres passifs non courants | 3 900 | 3 524 |
Stocks et travaux en cours | 935 | 964 | Total passifs non courants | 21 110 | 19 474 |
Clients et autres débiteurs | 11 422 | 10 696 | Provisions courantes | 4 172 | 4 053 |
Disponibilités | 6 678 | 5 632 | Dettes fournisseurs | 7 740 | 7 590 |
Autres actifs courants | 5 880 | 5 588 | Dettes financières courantes | 5 229 | 3 986 |
Total actifs courants | 24 915 | 22 880 | Autres passifs courants | 12 674 | 11 788 |
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| Total passifs courants | 29 815 | 27 417 |
Total actifs | 67 931 | 62 147 | Total passifs | 67 931 | 62 147 |
Tableau des flux de trésorerie | 2016 | 2015 |
Résultat net consolidé | 2545 | 2079 |
Capacité d'autofinancement | 5966 | 5664 |
Flux de trésorerie liés à l'activité | 4346 | 4522 |
Cash-flow opérationnel | 3787 | 3898 |
Cash-flow libre (après investissements) | 2948 | 2995 |
Flux nets de trésorerie lié aux opérations d'investissements | -4777 | -1938 |
Flux nets de trésorerie lié aux opérations de financement | -182 | -3109 |
Autres variations | 1164 | 112 |
Variation de la trésorerie nette | 551 | -413 |
Trésorerie nette à l'ouverture | 5077 | 5491 |
Trésorerie nette à la clôture | 5628 | 5077 |
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