DOSSIER 1 : ANALYSE DE LA SITUATION FINANCIERE ET CHOIX D’UNE OFFRE DE FINANCEMENT

BTS Management Commercial Opérationnel

ELEMENTS DE CORRIGE

Partie 1 – BATIMAN

DOSSIER 1 : ANALYSE DE LA SITUATION FINANCIERE ET CHOIX D’UNE OFFRE DE FINANCEMENT

1. Calculez à partir du bilan fonctionnel au 31-12-N :

Le fonds de roulement net global (FRNG) :

FRNG = (120 945 + 113 790) - (22 800 + 95 700 + 4 620) = 111 615

Le besoin en fonds de roulement  (BFR) :

BFR = (244 044 + 172 110) – (266 880 + 41 160 + 7749) = 100 365

La trésorerie nette :

TRESORERIE NETTE = FRNG – BFR = 111 615 - 100 365 = 11 250

Les ratios de structure et d’exploitation :

• Indépendance financière :         120 945         x 100 = 51 %

         120 945 + 113 790

• Autonomie financière :           120 945         x 100 = 28 %

      550 524 – 120 945

• Délai de crédit clients :         172 110 x 360     = 45 jours

1 145 361 x 1,20

• Délai de crédit fournisseurs :  266 880 x 360     = 91 jours

   883 989 x 1,20

• Durée moyenne de stockage : 72 500 x 360 = 30 jours

1. 9

1.2 Donnez votre analyse de la situation financière de l’unité commerciale.

Tableau comparatif des ratios Batiman saint Maximin et moyennes du réseau

• Le fonds de roulement est positif, l'actif immobilisé est intégralement financé par les ressources stables, l'équilibre structurel est donc respecté. Le BFR est financé par le FRNG, ce qui permet une trésorerie positive.

• Les taux d'indépendance financière et d'autonomie financière sont plus importants que ceux de la moyenne du réseau. L'UC dispose donc d'une plus forte capacité à emprunter que les UC du réseau

• L'UC a un délai de crédit client plus important que la moyenne du réseau, ce qui pourrait s'expliquer par la composition de son portefeuille client (forte proportion de professionnels), et un délai de crédit fournisseur légèrement moins important. La durée moyenne de stockage de l'UC est plus faible que la moyenne du réseau. Le magasin est donc plus performant que la moyenne des UC du réseau.

Globalement, la situation financière de l'UC est satisfaisante.

1.3 Calculez le coût de l'offre de prêt de la Société Générale. Recommandez, en la justifiant, une des deux propositions à M. DARBOIS.

Proposition 1 : Société générale

• Calcul de la mensualité de l'emprunt :

Taux d'intérêt mensuel : 4,2 % = 0,35 %

                                 12

Mensualité : 50 000 x          0,0035           = 1 480,65 €

                              1 – (1,0035) -36

• Coût de l'emprunt :

• Comparaison des deux propositions :

• Sur le critère du coût : La proposition 1 a un coût global moins élevé, c'est donc elle qui sera choisie.

• Sur le critère de la trésorerie : le montant de la mensualité de la proposition 1 est plus élevé. Les sorties de trésorerie mensuelles seront plus importantes que dans la proposition 2.

DOSSIER 2 : ANALYSE DES PERFORMANCES COMMERCIALES DU MAGASIN ET PREPARATION D’UNE OPERATION DE PROMOTION

2.1 Construisez et complétez un tableau de bord pour l’ensemble des familles de produits de la gamme Menuiserie Extérieure proposées aux clients en utilisant les indicateurs que vous jugerez pertinents

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