Banque Assurance

Séance 1 : Intermédiation financière : le rôle des banques et assurances

Questions de cours

Qu’est qu’un intermédiaire financier ?

On parle d’Intermédiaire Financier pour caractériser la finance indirecte par opposition à la finance directe ou les Agents à Excédents de Financement (AEF) et les Agents à Déficits de Financement (ADF) s’échangent directement des titres et des capitaux.

Le rôle de l’IF est de mettre en relation les ADF et AEF. L’Intermédiaire Financier est une institution qui récolte des dépôts des Agent à Excédent de Financement pour accorder des crédits aux Agent à Déficit de Financement.

Le système financier permet que l’offre de fond prêtable égale la demande de fond prêtable.

L’intermédiation financière permet de faire correspondre dans un monde incertain les préférences des Agents à Besoin de Financement avec celle des Agents à Capacité de Financement et ceci en transformant les caractéristiques de leur actif et passif.

Un intermédiaire financier est un agent économique spécialisé dans les activités d’achats et ventes de contrats financiers c’est à dire les prêts, dépôts ou assurances ou de titres c’est à dire les actions, obligations et options.

Rappeler les principales catégories d’intermédiaires financiers de banques et d’assurances.

On compte 3 catégories principales d’IF :

• Les Etablissements de Crédits : banques, établissement de crédits, institution de dépôts.
• Les Institutions d’Epargne Contractuels : les entreprises d’assurances ou les fonds de pensions.
• Les entreprises d’investissement ou intermédiaires de placement : les sociétés financières et OPCVM.

On distingue 3 groupes de banque :

• Les banques commerciales : sociétés par actions ou banques publiques.
• Les banques mutualistes : dont les parts sociales ne sont pas cotées en bourse, mais détenues par leurs clients qui sont aussi leurs sociétaire.
• Les caisses d’épargnes

On distingue 2 groupes d’assurance :

• Les assurances vie : assurent les particuliers contre les conséquences financières d’un décès et/ou leur garanties le versement de pensions à partir d’une date prédéterminée en échange de prime pendant leur vie active, entretemps ces primes sont placées dans des actifs à LT sur les marchés financiers.
• Les assurances dommages : assurent les ANF contre les accidents ou sinistre en échange de primes, l’essentiel des primes couvre les prestations de l’année.

On distingue 2 groupes d’Entreprise d’Investissement :

• Les sociétés financières : qui font de la gestion de portefeuille.
• Les fonds collectifs de placement (OPCVM) : investissent sur les Marchés Financiers l’épargne collectée dans le cadre des formules collectives de placement à court, moyen et long terme.

Présenter le rôle d’intermédiaire financier des banques.

Les banques sont regroupées aussi sous le nom d’Etablissement de Crédit.

La banque a une activité spécifique qui est la collecte des dépôts et l’octroi de crédits aux ANF. Dans leur activité d’intermédiation, les banques assument le décalage temporel entre les dépôts et les crédits, le décalage en terme de risque et de volume grâce à la mutualisation et la diversification des risques qu’elle réalise.

Une banque peut être définie par sa capacité à réaliser des opérations de banques :

• La réception  de fonds du public sans limitation.
• La distribution de crédit.
• L’émission de la gestion de moyens de paiement.
• Activité de conseil aux ANF.
• Activité de change sur Or et métaux précieux.

Toutefois l'activité des banques s'est développée dans plusieurs directions :

• Les ressources normales des banques (DAV, comptes d'épargne) sont complétées par l'émission de titres sur les MF et MM (actions, obligations, certificats de dépôts) : titrisation du passif bancaire.
• Les emplois traditionnels des banques, prêts à C, M, LT aux ménages (crédit à la consommation, habitat...), aux entreprises (crédit de trésorerie, d'investissement...), sont complétés par l'acquisition de titres à C, M, LT (bons du Trésor et OAT, autres titres publics ou de SNF privés, actions, obligations) : titrisation de l’actif bancaire.
• Développement d'une activité sur les marchés financiers (gestion de portefeuille et d'intermédiaire de placement) et d'assurance facilité par la création de filiales et la réalisation de fusions acquisitions avec des Entreprises d’Investissements ou des Assurances.

Depuis la création de la zone euro, on a une diminution de nombre de banques car une concentration plus élevé.

Présenter le rôle d’intermédiation financier des assurances.

Les sociétés d’assurances sont des institutions d’épargne contractuelles qui offrent aux agents non financiers un contrat financier bilatéral dans lequel l’assureur perçoit d’abord des primes en contrepartie d’un engagement donné à l’assuré. Cet engagement est par exemple de délivrer une prestation à échéance donnée ou couvrir des risques.

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