Banque et assurance: interdépendance, avantages et inconvénients

Introduction 3

Définition 3

Banque & assurance: interdépendance, avantages & inconvénients 4

Rôle du risque de crédit - étude de cas AIG 7

La bancassurance: étude du cas du ING Group 10

Conclusion 13

Bibliographie 15

Qu’est-ce qui motive le lien entre les deux ? Distribution de produits ? Transfert de bénéfices (dans quel sens ?) ? Assurance du risque crédit de la banque ?

Comment la « bancassurance » traverse-t-elle la crise financière depuis 2008 ?

Introduction

Aujourd'hui, le monde financier semble peu à peu reprendre des couleurs après la récente crise financière qui l'a sévèrement ébranlé. Cet incident majeur a mis au jour les failles du système établi et nous a montré qu'il était impératif de trouver des solutions pour améliorer les réglementations et qu'une telle situation ne se répète pas. Ce travail a comme principal objectif d'analyser le cas de la bancassurance, un "business model" combinant les activités de banque et d'assurance. Premièrement, nous allons donner une définition la plus complète possible du concept de bancassurance. Ensuite, nous allons avancer les différents avantages ayant poussé les institutions financières à opter pour un tel modèle et les caractéristiques qui peuvent expliquer les relations étroites qui lient les deux secteurs. Nous n'oublierons pas de montrer qu'il existe aussi des inconvénients à combiner les activités de banque et d'assurance et que le choix de plusieurs firmes ayant opté pour ce modèle n'a pas été sans conséquences. Par l'intermédiaire de deux études de cas, l'une d'AIG, grand assureur américain, et l'autre d'ING Group, bancassurance européenne, nous allons tenter de voir quelles ont été les conséquences que la mauvaise utilisation et/ou une mauvaise conjoncture peuvent causer sur le modèle de la bancassurance. Enfin, nous essayerons d'avancer une conclusion générale à notre travail visant à démontrer que le système de la bancassurance a peut-être montré ses limites, surtout après la crise des subprimes.

Définition

La bancassurance est un concept d'économie assez récent principalement utilisé dans les pays développés (le concept serait seulement en train d’apparaître et de se mettre en place dans les pays en voie de développement). Il désigne le regroupement au sein d'un seul établissement d'activités à la fois bancaires et d'assurance. Bien que ses origines remontent au XIIème siècle, ce rapprochement entre les deux structures a commencé à s'imposer suite à des modifications de l'offre et de la demande de services financiers dans les années 80. En effet, à l'époque, les marchands vénitiens qui voyageaient par bateau recevaient de l'argent qui servait à la fois à financer leur commerce mais également à assurer les produits qu'ils transportaient. Ce sont les banques qui, les premières, ont de plus en plus opté pour ce système et ont commencé à proposer des produits d'assurance à leurs clients tels que des assurances IARD (Incendies, Accidents et Risques Divers (notamment l'assurance automobile)). Par la suite, les assurances ont décidé d'offrir des services bancaires à leurs souscripteurs (est alors apparu le terme d’assurbanque ou assurfinance). Depuis les années 1990 le phénomène s'intensifie, surtout en Europe, où on a vu de plus en plus de banques racheter des sociétés d'assurance mais aussi se produire le contraire. Cela a abouti à la création d'énormes groupes financiers (appelés aussi supermarchés financiers) développant toute une série d'activités en plus de la bancassurance (opérations de marché, ingénierie financière,...). Comme grandes bancassurances nous pourrions notamment citer Fortis (nouvellement BNP Paribas Fortis), le groupe hollandais ING, KBC, Dexia, etc. Ces groupes peuvent ainsi permettre de mieux répondre aux besoins financiers de leurs clients. Aujourd’hui, selon certains spécialistes, notamment Paul De Grauwe, professeur à la KUL, et à cause de nouvelles législations imposées aux institutions financières suite à la crise notamment, ce système va tendre à disparaître.

Banque & assurance: interdépendance, avantages & inconvénients

Comme nous l'avons mentionné plutôt, le modèle de la bancassurance est un modèle qui de nos jours est fréquemment utilisé par les banques et assurances. Si un tel modèle existe, c'est qu'il existe des avantages à utiliser la diversification de ses activités dans, à la fois, le domaine de l’assurance et le domaine bancaire. La motivation première poussant ces institutions financières à se rassembler en un seul groupe est la possibilité de bénéficier d'importantes économies d'échelle, de diversifier leurs activités et ainsi de créer de nouveaux flux de revenus. En effet, opter pour le modèle de la bancassurance permet d'utiliser un seul et même réseau d'agence ; lorsqu'un seul réseau est utilisé plutôt que deux réseaux distincts, les coûts qu'entraînent l'utilisation et le développement de celui-ci sont proportionnellement beaucoup plus faibles: il est évident qu'entretenir un seul réseau réunissant 100 clients est moins coûteux que d'en entretenir deux de 50 chacun.

Un autre avantage que fournit la bancassurance, grâce au fait qu’aujourd’hui la quasi totalité des gens fait appel aux services bancaires et d’assurance et qu'il existe une complémentarité dans les informations contenues dans les bases de données respectives des assureurs et des banquiers, est l'utilisation d'une seule et même base de données contenant l'ensemble des informations disponibles sur chaque client (les crédits qui lui ont déjà été attribuées, le profil de consommateur, etc.). De ce fait, les informations collectées sur le client par l’intermédiaire des activités de banquier et d’assureur leur permettent d'offrir des produits plus adaptés au profil de leur clientèle. Un argument allant de pair avec ce dernier avantage est que, par l'intermédiaire d'un interlocuteur unique, les institutions financières peuvent vendre, en une fois, différents types de produits complémentaires aux clients. Il n'est désormais

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