La situation financière de l’entreprise

La situation financière de l’entreprise

Sa représentation

Liminaire :

• Le but de l’analyse financière et la compréhension de la réalité financière de l’entreprise au travers de l’examen d’un certain nombre de documents de synthèse et au moyen d’une technique particulière.
• Cette technique implique la connaissance des grandes masses caractéristiques de toute situation financière et de leurs liens d’interdépendance.

Construction : 10 000€

Capital : 16 000€

Transport : 5 000€

Emprunt : 5 000€

Mat. Bureau : 3 000€

Stock : 4 000€

Fournisseurs : 1 500€

Banque : <2 000€>

Caisse : 2 500€

• La connaissance également des opérations qui vont modifier à chaque instant cet équilibre instantané constaté au niveau du bilan, qui n’est qu’une représentation figée, un instant de la clôture d’une situation en évolution permanente.
• La possibilité enfin de porter une série de jugements sur cette situation constatée à la lecture des états de synthèse, par référence à un certain nombre de normes internes ou externes à l’entreprise.

→ Le centre de gestion fournit les informations concernant les normes des entreprises.

Rappel :

→ Nous savons que le bilan est la représentation des biens et des financements de l’entreprise et, en outre, la représentation ordonnée en ce sens collectif de l’image des biens composant le patrimoine alors que le passif on évoque les modalités de financement.

→ L’examen de ces deux masses : actif et passif ne permet rien d’autre qu’une appréhension quantitative de l’importance des biens et financements de l’entreprise.

→ Une approche plus instructive nécessite un complément d’analyse et, par voie de conséquence, un niveau de détail complémentaire.

Le classement du bilan :

• Une fois rappelée des deux conventions : actif et passif, l’analyse financière devrait se rétablir les liens entre certaines masses homogènes de biens et de financement : elle va comparer un ensemble de biens avec un ensemble de financements qui peuvent expliquer l’origine des ces biens.

Le premier ensemble du bilan :

• Le fonds de roulement : le fonds de roulement peut-être perçu comme la marge de sécurité que se procure le chef d’entreprise pour faire face à ses besoins de financement venait de l’exploitation ceci explique l’importance qu’accordent les banques à l’existence d’un fonds de roulement.

*Formule : FDR (Fond De Roulement) : RS – ES

Emploi stable : Immobilisation

Ressource stable : Capital, emprunt

Capital : 8 000€

Réserves : 17 000€

Compte courant d’associé : 6 500€

Emprunt : 20 000€

Construction : 25 000€

Mat. Transport : 6 000€

Mat. Bureau : 2 000€

Emploi stable : immobilisation (25000+6000+2000) = 33 000

Ressource stable : capital, emprunt, réserves, compte courant (8000+20000+17000+ 6500) = 51 500

→ 18 500 FDR

Si le dirigeant a signé une convention de blocage de compte courant au profit de la société (sur une durée supérieur à 1 an) alors le compte courant d’associé sera considérée comme une ressource stable.

Dans le cas contraire, (défaut de signature d’une convention de blocage) alors le compte courant associé sera considérée comme une dette à court terme.

Le deuxième ensemble du bilan :

• Le besoin en fonds de roulement : cette grandeur s’analyse donc comme étant le montant auquel l’entreprise devra faire face compte tenu de ses conditions d’exploitation. De par sa composition même, son montant sera, sinon directement proportionnel, tout du moins variable dans le même sens que le volume de l’activité.

Etat de cessation de paiement = ne pas pouvoir faire face à son passif exigible avec son actif disponible.

Le troisième élément du bilan :

• La trésorerie est la résultante de la différence de la différence entre le fonds de roulement et le besoin en fonds de roulement.

*Formule : BFR (Besoin en Fond de Roulement) : A. circulant (hors trésorerie) – DACT

Actif circulant : stock, créance

Dette à court terme : fournisseur

Stock : 7 500

Client : 12 000

Fournisseur : 4 000

*Formule : BFR = actif circulant – DACT 

Actif circulant : client, stock

Dette à court terme : fournisseur

L’évolution les trois ensembles du bilan :

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