Bilan financier

Chapitre 4 : Le bilan

Le bilan est une image à l’instant d’une entreprise, ce qu’elle possède et ce qu’elle a investi pour avoir ce qu’elle possède

Il représente la situation patrimoniale de l’entreprise à une date précise.

1. L’actif

Il représente l’ensemble des emplois on distingue :

1. Actif immobilisé = Biens et créances destinées à être utilisés ou à rester de façon durable dans l’entreprise :

• Immobilisations corporelles : Machines,
• Immobilisations incorporelles : (licences, brevets, formations, frais d’établissement)
• Immobilisations financières : Cautions, placements

1. Actif circulant : Biens et créances liés au cycle d’exploitation qui n’ont pas pour vocation d’être maintenus durablement dans l’entreprises (Stock, disponibilités)
2. Charges à repartir sur plusieurs exercices : Des comptes d’attente destinés à étaler des charges lors de l’inventaire.
3. L’écart de conversion actif : Des pertes de change latentes  

1. Le passif

Représente l’ensemble des ressources de financement, on distingue :

1. Les capitaux propres = Moyens de financement mis à la disposition de l’entreprise de manière permanente (capital, résultat, subventions d’investissement)
2. Provisions : Pour risques et charges, elles sont destinées à couvrir des dettes probables liées à des risques (impayées) et à des litiges (prud’hommes).
3. Dettes gratuites : Moyen de financement externe (emprunts, dettes fournisseurs, dettes fiscales et sociales)
4. Écart de conversion passif : gains de change latents

1. Le résultat

Résultat = Le total actif net - total passif

Le résultat doit être identique à celui déterminé dans le compte de résultat

1. Bilan fonctionnel

Le BF est classé en classes homogènes selon trois grandes fonctions :

• Investissement
• Financement
• Exploitation

Le bilan fonctionnel représente une image de la structure financière à un moment donné et permet :

Premièrement, d’évaluer les besoins financiers stables et circulants ainsi que les ressources qui leur sont affectées

Deuxièmement, d’apprécier l’équilibre financier entre les ressources de financement et les besoins de financement

Le bilan fonctionnel comporte 4 grandes classes :

• Les emplois stables = Cycle d’investissement (Cycle long)
• Les ressources stables = Cycle de financement (Cycle long)
• L’actif circulant (cycle d’exploitation)
• Les dettes circulantes (cycle d’exploitation)

1. Structure du bilan fonctionnel

Il est établi à partir du bilan comptable, toutefois certaines corrections doivent être effectuées de manières à créer des masses homogènes, significatives :

• Le reclassement des postes selon leur fonction (Financement, investissement, exploitation)
• L’intégration d’éléments hors bilan (crédit-bail, EENE =Effets escomptés non échues)
• La correction des créances et des dettes pour annuler l’effet des écarts de conversion
• L’élimination de certains post au bilan (Ex : capital souscrit non appelé)

Une fois les retraitements effectués l’équilibre du bilan doit être respecté puisque même montant doit être retraité au passif et à l’actif (soit l’intérieur de l’actif soit l’intérieur du passif). 

1. Retraitement

1. Reclassement des postes du bilan comptable

• (1) Amortissements et dépréciations sont considérés comme des ressources de financement stables
• (2) Concours bancaire courant (CBC) et soldes créditeurs de bancaires (SBC) : Il constitue le passif de trésor destinés à financer les besoins du cycle d’exploitation (à déduire des dettes auprès des établissements de crédit)
• (3) Charges à répartir sur plusieurs exercices : Elles sont assimilées à des immobilisations en raison de leur présence au bilan pour une durée comprise entre 3 et 5 ans.
• (4) Valeurs mobilières de placement : La plupart des analystes les assimilent à des actifs de trésorerie => à placer dans la trésorerie active
• (5) ICNE = ils sont considérés respectivement comme des dettes et des créances hors exploitation (Énoncé)
• (6) Charges et produits constatées d’avances : Ils sont ventilés entre exploitation ou hors exploitation, selon qu’ils concernent ou non l’activité principale de l’entreprise. (Énoncé) Trouvable en CH actif et EB passif

1. Intégration d’éléments hors bilan

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