Devoir vullo processus 4

Processus 4 : Production et analyse

de l’information financière

Devoir 3

Barème sur 20 points

La société Anonyme Vullo

1. Recherche de la capacité d’autofinancement (1 point)

Signe Éléments Montant

+ Résultat net de l’exercice 8 814

+ Dotations aux amortissements des immobilisations 13 000

+ Dotations aux provisions et dépréciations (annexes 8 et 9) (1) 14 466

- Reprise des provisions (annexes 8 et 9) (2) -5 696

+ Valeur comptable des éléments d’actif cédés (annexe2) 3 875

- Produits de cession des éléments d’actif (annexe 2) (3) -4 312

- Quote-part de subvention d’investissement virée au résultat (annexe 2) -1 280

= CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT RETRAITÉE 29 253

(1) Dotations aux provisions 4266 + dotation aux dépréciations 10200.

(2) Reprise aux provisions 3006 + reprise de dépréciations 2630.

(3) 4264 + 48

83865CTPA03 2/5

2. Tableau de financement (17 points)

Tableau 1 (0,5 point si la variation apparaît du bon côté)

EMPLOIS Exercice N RESSOURCES Exercice N

Distributions mises en paiement au cours de

l’ex. 1 440 Capacité d’autofinancement 29 253

Acquisitions d’éléments de l’actif immobilisé :

Cessions ou réduct. D’élts de l’actif

immob. :

Immobilisations incorporelles 537 Immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles 30 459 Immobilisations corporelles 4 264

Immobilisations financières 980 Immobilisations financières 483

Charges à répartir sur plusieurs exercices (a) 0 Augmentation des capitaux propres :

Réductions des capitaux propres 0 Augmentation de capital 5 400

Remboursements des dettes financières (b) 7 500 Augmentation des autres capitaux 7 500

Augmentation des dettes financières

(b) (c)

20 704

TOTAL EMPLOIS 40 916 TOTAL RESSOURCES 67 604

Variation du FRNG (ressource nette) 26 688 Variation du FRNG (emploi net)

(a) Montant brut transféré au cours de l’exercice.

(b) Sauf concours bancaires courants et soldes créditeurs de banques.

(c) Hors primes de remboursement des obligations.

Justification des sommes :

Dividendes (0,5 point)

Voir tableau d’affectation du résultat (annexe 3) ........................................................................................ 1 440

Acquisition d’immobilisations (2 points : 1 point pour 30 549 et 0,5 point pour chaque autre montant)

Immobilisations incorporelles (voir tableau des immobilisations) .................................................................. 537

Les frais de recherche et de développement ont été sortis de l’actif à la fin du plan d’amortissement.

Augmentation des immobilisations corporelles ........................................................................................ 30 807

Réduction par virement poste à poste ......................................................................................................... - 348

Acquisition des immobilisations corporelles ............................................................................................. 30 459

Immobilisations financières ........................................................................................................................... 980

Remboursement des dettes financières (0,5 point)

Remboursements (voir annexe 2) .............................................................................................................. 7 500

Produits de cession des éléments d’actifs (1 point : 2 x 0,5)

Cession des immobilisations corporelles (voir annexe 2) ........................................................................... 4 264

Cession des immobilisations financières (voir annexe 2) ................................................................................ 48

Réduction des prêts et autres créances de l’actif immobilisé ........................................................................ 435

Total cession et réduction des immobilisations financières ........................................................................... 483

Augmentation de capital (1 point)

Il ne faut considérer que l’augmentation par apport en numéraire.

Augmentation effectivement libérée [(6 000 x 900) / 1 000] (en K€) .......................................................... 5 400

Augmentation des autres capitaux (1 point)

Subvention d’investissement au bilan ........................................................................................................ 6 220

Quote-part de subvention virée au résultat de l’exercice (annexe 2) ......................................................... 1 280

Montant de la subvention reçue en N .........................................................................................................

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