SA Pack Inbox

ACTIVITE N°1 PROCESSUS 6

6.1 Analyse de la performance de l’organisation

6.1.1 Analyse et interprétation du compte de résultat (ratios et SIG)

6.1.2 Analyse de la performance financière de l’organisation (CAF)

7-1 Recherche d’informations

La SA Pack Inbox est spécialisée dans la fabrication de cartons d’emballage destinés aux professionnels. Elle propose une large gamme de produits résistants adaptés aux besoins spécifiques des entreprises en matière de transport. L’entreprise est dirigée par M. Altoviti, son fondateur. Il est accompagné d’associés, Mme Emma et M. Barel. Mme Rouvet est responsable administrative au sein de la société.

La SA Pack Inbox est bien implantée sur son marché, ses ventes sont relativement constantes. Pour assurer son positionnement, elle a su se doter d’un équipement performant et d’un personnel qualifié. Elle compte actuellement 38 salariés. Son expérience et la qualité de ses produits sont reconnues par ses clients.

Pour le dernier exercice comptable de l’entreprise, Mme Rouvet a présenté un chiffre d’affaires de 6554100€. Néanmoins, depuis deux ans, même si le chiffre d’affaires est constant, le résultat s’érode et la direction est inquiète.

Mme Rouvet s’interroge sur les raisons de cette baisse et craint qu’elle ne se confirme durant les mois à venir. M.Altoviti et ses associés pensent que leur entreprise est plutôt bien positionnée sur son marché mais savent qu’elle doit composer avec de sérieux concurrents. Ils souhaitent identifier les causes de la baisse du résultat et vérifier leur positionnement par rapport à la concurrence. Ils souhaitent savoir si les entreprises concurrentes connaissent les mêmes difficultés.

Ils demandent à Mme Rouvet de réaliser une première analyse financière afin de présenter un diagnostic et de réfléchir aux actions à mener pour retrouver un résultat plus satisfaisant.

Vous travaillez dans le service de Mme Rouvet et vous l’assistez dans sa démarche d’analyse pour expliquer l’évolution actuelle du résultat de l’entreprise.

Mission 1 Analyse du compte de résultat de l’entreprise Pack Inbox

Mme Rouvet vous fournit le compte de résultat sur les trois derniers exercices comptables en Annexe 1, le tableau des SIG sur les exercices N-1 et N-2 (Annexe 2) de l’entreprise Pack Inbox.

1. Observer l’évolution du résultat sur plusieurs exercices

2. Calculer les Soldes Intermédiaires de Gestion pour l’exercice N et analyser leur évolution

3. Intégrer les retraitements dans le calcul des SIG (Annexe 3)

Pour vous aider dans votre analyse comparative avec les concurrents, Mme Rouvet a rassemblé des informations financières les concernant (Annexes 4 et 5)

4. Réaliser l’analyse comparative de Pack Inbox et ses principaux concurrents

5. Conclure par un diagnostic à l’aide de ratios

Mission 2 Analyse de la performance financière de l’entreprise Pack Inbox

Au regard de votre analyse, la direction a décidé de réagir et d’étudier un éventuel changement stratégique. En effet M. Altoviti envisage une évolution vers de nouvelles activités à savoir une nouvelle gamme de produits. Il est donc nécessaire de s’assurer que la performance financière n’a pas trop été impactée par le ralentissement récent de l’activité.

Mme Rouvet pense pouvoir s’appuyer sur les ressources internes de la société en vue d’investir dans de nouveaux équipements destinés à la nouvelle activité. Elle vous sollicite afin d’obtenir les éléments financiers permettant de conclure sur la faisabilité financière du projet (Annexe 1 et Annexe 6)

1. Calculer la capacité d’autofinancement et analyser son évolution au cours des trois derniers exercices comptables

2. Déterminer l’autofinancement et interpréter votre résultat

3. Conclure sur la capacité de l’entreprise Pack Inbox à financer son projet

Annexe 1 Compte de résultat

Annexe 2 Tableau des SIG pour N-1 et N-2

SIG Pack Inbox N-1 N-2

Ventes de marchandises

Coût d’achat des marchandises vendues

Marge commerciale 0 0

Production vendue 6478800 6341300

Production stockée -29900 -30100

Production de l’exercice 6448900 6311200

Marge commerciale 0 0

Production de l’exercice 6448900 6311200

Consommation en provenance de tiers 4405900 4196900

Valeur ajoutée 2043000 2114300

Valeur ajoutée 2043000 2114300

Subventions d’exploitation 2200 2500

Impôts et taxes 9800 9800

Charges de personnel 1253200 1212000

Excédent brut d’exploitation 782200 895000

EBE 782200 895000

Reprises sur dépréciation, provisions et transferts de charges 12200 12000

Autres produits 4800 4200

Dotations aux amortissements 304300 304400

Autres charges 9100 4000

Résultat d’exploitation 485800 602800

Résultat d’exploitation 485800 602800

Produits financiers 101100 83000

Charges financières 54200 42600

RCAI 532700 643200

RCAI 532700 643200

Résultat exceptionnel 12000 46200

Participation

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