La Politique Monétaire Chapitre Eco BTS

La création de monnaie

Puisqu’on crée toujours plus de richesses, il est logique de créer au fur et à mesure de la monnaie pour permettre aux agents de réaliser les transactions.

La monnaie, autrefois « sonnante et trébuchante », se transforme de plus en plus en simple jeu d’écriture, ce qui la rend de plus en plus abstraite.

A :- Le rôle de la banque centrale dans la création monétaire.

Quand on pense création de monnaie, on pense au 1er abord à la création de pièces et de billets (monnaie fiduciaire).

La banque centrale dispose du monopole d'émission des billets . Rôle important car les banques doivent se fournir auprès d'elle pour satisfaire la demande de retraits de leurs clients.

 Cette opération s’appelle le refinancement.

Il en va de même pour les devises : les banques commerciales doivent acheter les devises étrangères à la banque centrale pour satisfaire la demande de leurs clients.

B :- La création de monnaie par les banques commerciales.

Si la monnaie fiduciaire est créée par les Banques Centrales , ce n’est pas la seule monnaie en circulation. La monnaie scripturale provient ainsi des banques commerciales.

Les banques créent de la monnaie scripturale à la demande des agents non financiers, à l'occasion de 3 opérations appelées contreparties de la masse monétaire.

1°) La création de monnaie par le crédit.

a) Mécanisme de création de la monnaie

• Lorsqu'un agent sollicite une banque pour un crédit, celle-ci (si réponse favorable) va mettre des fonds à la disposition du demandeur de crédit. Or, la somme prêtée n'est prélevée sur aucun compte

 il y a création monétaire.

 L'argent emprunté va être dépensé auprès d'un bénéficiaire

 Qui va déposer la somme reçue sur son compte en banque

 Le crédit accordé à l'origine s'est transformé en dépôt

Conclusion :

Ce ne sont pas les dépôts qui font les crédits mais les crédits qui font les dépôts.

• Les différentes formes de crédits :

 à la consommation ou au logement (particuliers)

 autorisation de découvert

 crédit à court ou moyen terme (entreprises)

b) Mécanisme de destruction de la monnaie

De la même manière, le remboursement. des crédits par les agents économiques conduit à une destruction de la monnaie.

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