SECTEUR DES ASSURANCES AU MAROC

Nul ne peut ignorer le rôle que joue le système financier dans la stimulation de la croissance et ce, à travers la collecte et l'injection des flux financiers dans les rouages de l'économie. Dans ce cadre le secteur des assurances, entre autres, joue un rôle important. Ce secteur ne cesse de prendre de l'importance, que ce soit par les sommes importantes qu'il draine ou au niveau des tendances lourdes qui le caractérisent ces dernières années (concentration, libéralisation, bancassurance…), ainsi qu'au niveau des pays qui dominent le secteur sur la scène internationale. Avec l'amorce du nouveau millénaire, le secteur des assurances au Maroc à l'instar des autres pays de par le monde connaît de profondes mutations et se trouve ainsi confronté à de grands et importants défis (libéralisation, concentration, assurance maladie obligatoire, bancassurance…) qui vont certainement affecter le processus de sa croissance, des défis qui une fois relevés, le secteur sortira certainement plus solide et plus apte à mener à bien sa principale mission, qui est celle de permettre à l'économie marocaine à mieux intégrer le nouveau siècle. Le marché marocain des assurances compte 18 compagnies après les différentes opérations de concentration, dont 5 représentent près de 80% de l'encaissement total. En 2001, le taux de pénétration, qui rapporte les primes émises au PIB, était de 2,74% selon les chiffres avancés par la Swiss-Re. Ce taux place le Maroc en meilleure position dans la zone MENA. Pour cette même année, 10.540 M.Dh de primes émises ont été enregistrées, en amélioration de +5,2% par rapport à 2000, selon les publications encore provisoires de la Fédération Marocaine des sociétés d'Assurance et de Réassurance. L'ASSURANCE DANS LE MONDE Trois indicateurs sont traditionnellement utilisés pour rendre compte de la situation du marché de l'assurance: le volume des primes émises, la densité de l'assurance et le taux de pénétration. Primes émises Le volume des primes émises au niveau mondial entre 1995 et 2000 a progressé de 13,57%, atteignant 2.443.672 M$US contre 2.151.715 M$US. Elles ont évolué de manière ascendante à l'exception de l'année 1996 qui a vu le volume des primes régresser de 2,16% par rapport à 1995. Les Etats-Unis, le Japon et le Royaume-Uni dominent le marché mondial avec respectivement 35,4%, 20,6% et 9,7% des primes globales émises. Les trois pôles de la triade (Amérique du nord, Europe et Asie) ont monopolisé en 2000 plus de 95% des primes émises, avec 37,32% du marché mondial pour l'Amérique du Nord (911.914 M$US), 31,93% pour l'Europe (780.152 M$US) et 26,46% pour l'Asie (646.691 M$US). En Amérique du Nord (Etats-Unis et Canada), le volume des primes émises (dont plus de 90% aux Etats-Unis) a connu une évolution ascendante, passant de 661.144 M$US en 1995 à 911.914 M$US en 2000, soit +37,93%, alors qu'en Europe ce volume est passé de 646.720 M$US à 780.152 (+20,63%). 30% des primes émises en Europe ont été relevées au Royaume-Uni, 16% en Allemagne et 16% en France.

En Asie, les primes émises ont accusé des baisses consécutives entre 1995 et 1998, passant de 756.248 M$US à 572.058 M$US. Ils ont amorcé leur mouvement en hausse à partir de 1999, pour atteindre 646.691 M$US en 2000, dont 78% de primes émises au Japon. Les autres zones n'ont réalisé que des parts minimes. En effet, En Amérique Latine et Caraïbes les primes émises ont porté sur 40.756 M$US en 2000 ou 1,67% du total, enregistrant une hausse de 31,68% depuis 1995. En Afrique, le volume des primes n'a pas pu dépasser 1,03% du total ou 25.204 M$US en 2000, en hausse de seulement 0,5% par rapport à 1995. En Océanie, le total des primes émises a augmenté de 23,4% entre 1995 et 2000, atteignant 38.954 M$US contre 31.574 M$US, dont 92% en Australie (35.739 M$US contre 27.164 M$US, soit +31%). Densité de l'assurance La densité de l'assurance est la somme des dépenses d'assurance effectuées annuellement par habitant. C'est une moyenne qui donne une idée sur la part du revenu qui est consacrée à la consommation du service assurance. L'Europe, à elle seule, regroupe en son sein huit des dix premiers pays au niveau mondial en matière de densité d'assurance. Globalement, la Suisse arrive en tête en 2000 avec 4.153,9 $US, suivie du Japon (3.973,3 $US), du Royaume-Uni (3.759,2 $US) et des Etats-Unis (3.152,1 $US). L'évolution de la densité d'assurance durant les six dernières années, montre que c'est le Royaume-Uni qui a fait la plus importante avancée, passant de 1.694,2 $US en 1995 à 3.759,2 $US (+121,9%), devant les Etats-Unis ( 3.152,1 $US contre 2.372,2 $US, +82,9%). Le Japon a connu par contre une chute de sa densité d'assurance de l'ordre de 21,91% (5.088,3 $US contre 3.973,3 $US), en raison de la crise qu'a connue l'économie nippone durant la décennie 90 et qui n'a pas épargné le secteur des assurances. Par ailleurs, il convient de signaler que la densité d'assurance est une moyenne parfois peu significative pour des pays ayant un nombre d'habitants assez conséquent, comme la Chine et l'Inde. Ces derniers sont classés respectivement au 73ème et 78ème rangs en 2000, alors qu'au niveau des primes émises, ils en occupent le 16ème et le 23ème. Taux de pénétration La pénétration de l'assurance dans une économie est définie comme étant la part de ce secteur dans le P.I.B.(Produit Intérieur Brut) du pays concerné. C'est un indicateur plus significatif que la densité d'assurance. Selon le taux de pénétration, le classement par pays place l'Afrique du Sud en pôle position avec un taux de 16,86% en 2000, devant le Royaume-Uni (15,78%), la Corée du Sud (13,05%), la Suisse (12,42%) et le Japon (10,92%). Le Maroc occupe le 45ème rang.

Le taux de pénétration a connu une évolution appréciable durant les six dernières années au Royaume-Uni où il a pris plus de cinq points, passant de 10,33% à 15,78% et en Belgique avec un gain de plus de trois points (8,40% contre 4,91%). En revanche, ce taux a accusé une diminution de près de 2 points au Japon (10,92% contre 12,78%).

Notons également que le taux de pénétration dépend assez largement du niveau du P.I.B. Les Etats-Unis, par exemple, n'arrivent qu'à la douzième position en matière de taux de pénétration alors qu'ils sont classés premiers en ce qui concerne les primes émises. La France aussi se range à la dixième position contre la cinquième pour les primes émises. L'ASSURANCE DANS LA ZONE M.E.N.A. Les pays de la zone M.E.N.A. (Moyen Orient et Afrique du Nord) sont pris en considération pour des raisons de comparaison afin de bien situer le marché

...