Ratios D'analyse Financiere

RATIOS TYPES ET ANALYSE FINANCIERE

1. DIAGNOSTIC FINANCIER

2. TABLEAU DES INVESTISSEMENTS

3. TABLEAU FINANCIER DES RESSOURCES ET DES EMPLOIS (TAFIRE)

4. ANALYSE RENTABILITE ET IMPACT DES INVESTISSEMENTS

1. DIAGNOSTIC FINANCIER

POINT CLE : s’assurer que les états financiers qui servent de support à l’analyse financière sont fiables et cohérents. Au besoin, demander au Chef d’Entreprise de procéder à la révision de ces comptes par un cabinet d’expertise comptable.

RATIOS

• Couverture Immobilisations Nettes par Ktaux Propres :

[Capitaux Propres / Immobilisations Nettes]

• Capacité d’autofinancement (CAF)

CAF = Dotation Amort/Prov. + Résult.Net

• Autofinancement (A)

A = CAF – Distribution dividendes dans l’exercice (dividendes mis en paiement dans l’exercice y compris les acomptes sur dividendes).

• Endettement global (en %)

[Dette Globale / Total Bilan]

• Capacité de Remboursement (en %)

[CAF / Dettes à MLT]

• Fonds de roulement (FR)

FR = Total Ressources Stables – Actif Immobilisé Net

• Délais de recouvrement des créances clients (en jours)

[(Créances Clients / CA TTC) x 360]

• Délais de règlement des dettes fournisseurs (en jours)

[(Dettes Fournisseurs / Achats TTC) x 360]

• Excédent de Trésorerie d’Exploitation (ETE)

ETE = EBE – Variation BFR – Production Immobilisée

EBE : Excédent Brut d’Exploitation

BFR : Besoins en fonds de roulement

• Délais de rotation des stocks (en jours)

[(Stocks Mat. 1ères / Achats HT) x 360]

[(Stocks Produits Finis / CA HT) x 360]

• Achats Consommés / Production

• Evolution CA (en %)

• Evolution VA (en %)

• Taux Marge Nette

[Résultat Net / Chiffre d’Affaires]

• Rentabilité économique (Re)

Re = EBE/K K= Capital économique= Immobilisations+BFR

• Rentabilité financière Rf

Rf = [Résult.Net / Ktaux Permanents]

• Evolution des investissements (en %)

• Liquidité Générale (LG)

LG = Actif Circulant+Trésorerie Actif/Passif Circulant+Trésorerie Passif

• Liquidité Immédiate LI

LI = Trésorerie Actif/Passif Circulant+Trésorerie Passif

Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses dettes à CT (solvabilité à court terme).

EXPLOITATION

• CA

Prod/Activ

2003

…

…

2006

Px Q Mt %Export Px Q Mt %Export

Produit1

Produit1

Produit1

………

………..

TOTAL

• Structure des prix unitaires

Donner les éléments constitutifs des prix unitaires (coûts et marges unitaires)

2. PMN / TABLEAU DES INVESTISSEMENTS

Désignation Dates Total Répartition des investissements par activité

2007 2008 2009 2010 Activité 1 Activité 2 ……

Investissements Immatériels

Sous total 1

Investissements Matériels

Sous total 2

Total Général

3. PLAN DE MISE A NIVEAU

3.1 SCHEMA DE FINANCEMENT

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