Analyse Financière

Analyse financière :

Prix d’émission – valeur nominal = prime d’émission

Les réserves sont distribuées.

Les réserves se constituent comment ? Ce sont des bénéfices cumulés qu’on n’a pas encore distribués.

Les dettes et créances libellées en monnaies étrangères (en devises) ne restent pas à leurs coûts historiques.

Les écarts de réévaluation qui sont dans les réserves ne sont pas distribuables.

Capital + Prime d’émission = Augmentation du capital.

Réserve légale = on la constitue chaque année par 5% du résultat.

L’écart de conversion actif est une charge déductible.

Lorsque l’opération est réalisée on ne parle plus d’écart de conversion actif ou passif, mais plutôt de gain ou de perte de change.

Les comptes consolidés : les comptes d’un groupe (une société mère qui a des participations dans des filiales).

Présenter tout ce que l’entreprise a fait et ses filiales, pour refléter ce qu’elles ont fait réellement.

Bilan consolidé = somme de tous les bilans de l’e/se et ses filiales + retraitement.

Idem pour le CPC consolidé.

Toutes les E/ses qui font appel public à l’épargne et les banques, doivent présenter des comptes consolidés.

Bilan + CPC + TFT + Annexes (ETIC) = Comptes consolidés

Tableau de Variation des Capitaux Propres => Bouclage des consolidations (il permet le passage des capitaux d’ouverture de groupe aux capitaux de clôture de groupe).

Pour donner une idée sur l’évolution du groupe, on doit présenter les deux années antérieures du groupe : de N-1 à N et de N à N+1.

Il faut prendre en considération : l’augmentation du capital, les distributions des dividendes, augmentation de la juste valeur des actifs financiers (selon les normes IFRS), le résultat.

Si la participation est inférieure à 20% la consolidation n’est pas obligatoire.

Si la participation est de 4%, ce n’est pas la peine de consolider.

Si la participation est >50% la consolidation est obligatoire.

20%  50% MEE (Méthode… ?)

Comptes sociaux : Comptes individuels de l’entreprise ou bien de la filiale si elle est elle-même cotée.

Périmètre de consolidation : Liste de la mère et des ses filiales.

Le TF n’est pas obligatoire pour les comptes sociaux, mais on peut le faire pour l’analyse. Cependant il l’est pour les comptes consolidés.

Ressources de l’e/se à LT : Désinvestissement, dettes à LT, diminution de la créance à LT, Capitaux, CAF – Dividendes.

Objectif du TFT : Expliquer la variation de la Trésorerie et la présenter

...