Le Tableau De Financement

Le Tableau de financement :

1) Présentation :

Le plan comptable général propose, pour analyser le financement de l’affaire un tableau de financement, qui cumule deux préoccupations :

- Mettre ne relation les flux de ressources dont a disposé l’affaire durant l’exercice avec l’ensemble des emplois nouveaux qui ont pesé sur sa trésorerie.

- Mettre en lumière l’évolution respective du financement de l’actif immobilisé par des ressources stables, et de l’actif circulant, partie par les ressources stables, partie par les ressources à court termes.

2) Construction du TF :

Le TF comporte deux tableaux :

A) Le tableau de synthèse des masses de bilan : ANNEXE 1

Cette synthèse est établie directement à partir des montants nets de deux bilans successifs. Les variations nettes des masses du bilan (éléments stables, éléments circulant et la trésorerie) sont analysées en termes de ressources et d’emplois :

 Emploi correspond à toute augmentation de l’actif ou diminution de passif.

 Ressource correspond à toute augmentation du passif ou diminution de l’actif.

Ce tableau permet de mettre en évidence le calcul :

 Du fonds de roulement fonctionnel de l’exercice, l’exercice précédent et sa variation.

 Du besoin de financement global de l’exercice, l’exercice précédent et sa variation.

 De la trésorerie nette de l’exercice, l’exercice précédent et sa variation.

L’équilibre de ce tableau trouve son origine dans l’égalité fondamentale (FRF-BFG=TN)

B) Tableau des emplois et ressources : ANNEXE 2

Ce tableau nous renseigne sur l’évolution de la situation financière de l’entreprise :

 De façon détaillée en termes de flux, pour le haut du bilan :

 Ressources stables :

- Autofinancement : à partir du module de calcul figurant dans l’ESG.

- Cession d’immobilisations : c’est le pris de cession des immobilisations cédées.

- Augmentation des capitaux propres : y compris prime d’émission et les subventions d’investissements.

- Augmentation des dettes de financement : montant des emprunts et dettes financières.

 Emplois stables :

- Acquisitions des immobilisations : Valeur d’entrée des immobilisations acquises.

- Remboursement de capitaux propres : très rares pratiquement.

- Remboursement des dettes de financement : en revanche fréquents.

- Emplois en non-valeurs : ce sont évidemment de faux investissement, emplois définitifs sans valeur d’actif.

 De façon synthétique,

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