Le Bilan Financier

L’analyse est faite en termes de liquidités et d’exigibilité, afin d’évaluer le risque financier du prêteur (risque d’insolvabilité).

Liquidités aptitude d’un élément d’actif à se transformer sans délai en monnaie.

Exigibilité caractère de ce qui est demandé comme une chose due.

Le classement des postes du bilan se fait entre les éléments à plus d’un an et à moins d’un an.

 La présentation du bilan financier

La valeur réelle correspond à la valeur des éléments en cas de vente.

 Les principes d’établissement du bilan financier

• Les éléments d’actif sont pris en considération pour leur valeur réelle. Les plus-values seront rajoutées aux « Capitaux Propres » et les moins-values en seront déduites afin de respecter l’équilibre Actif = Passif. Si pas de valeur réelle alors prise en compte des valeurs nettes comptables.

• Les frais d’établissement, les frais de recherche et de développement et les charges constatées d’avance constituent de « l’actif fictif » (sans valeur de vente). Ils ne sont donc pas pris en compte dans «l’Actif à + d’un an ». Il convient alors de les déduire des « Capitaux Propres », afin de respecter l’équilibre Actif = Passif.

• Les provisions pour dépréciation des comptes clients (on estime perdre le montant de la créance correspondant à la provision) seront rattachées en partie à « l’Actif à + d’un an » si la perspective de recouvrement à court terme est fortement incertaine.

• Le bilan financier est établi après répartition du bénéfice une partie :

 en réserve : « Capitaux Propres »

 distribution de dividendes : « Dettes à - d’un an ».

• Si les provisions pour risques et charges sont justifiées, elles sont intégrées au « Dettes à - d’un an » sinon aux « Capitaux Propres ».

 Les ratios

 Le bilan financier de la société Dalbret

1) Présenter le bilan financier.

Renseignements complémentaires :

 Toutes les immobilisations ont, en moyenne, une valeur réelle inférieure de 10% de leur valeur nette comptable. SAUF les prêts qui ne subissent ni augmentation ni diminution

 Les valeurs mobilières de placement ont une valeur réelle supérieure de 20 %.

 Répartition du bénéfice 2000 : 2 650 € en réserve ; 10 000 € en dividendes (dette à - 1 an).

 Les

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