La Planification financière à court terme
Compte Rendu : La Planification financière à court terme. Recherche parmi 300 000+ dissertationsPar azizhamid • 18 Décembre 2013 • 10 670 Mots (43 Pages) • 884 Vues
La Planification financière à court terme
LA PLANIFICATION FINANCIERE A COURT TERME
CPC PREVISIONNEL
BILAN PREVISIONNEL
LE BUDGET DE TRESORERIE
LE TABLEAU DES FLUX
La planification financière à court terme consiste à prévoir et anticiper les mouvements de la trésorerie.
Elle permet à l’entreprise d’estimer dans quelle mesure elle devra faire face aux besoins de fonds ou en cas d’excédents, de réaliser des placements.
Elle essentielle pour l’optimisation de la gestion financière de l’entreprise
Cette prévision nécessite la connaissance de la nature, des montants et de la périodicité de tous les flux de trésorerie.
La période de prévision peut être l’année, le semestre, le trimestre ou le mois.
Elle se base sur l’établissement de budgets qui concernent les opérations d’exploitation et les opérations hors exploitation.
Bien que le budget de trésorerie constitue l’outil fondamental pour cette prévision, il ne faut pas la limiter aux seuls flux de liquidités.
La planification financière fait appel aussi aux autres états prévisionnels :
Le Bilan prévisionnel, le CPC prévisionnel et le Tableau des flux.
Exemple chiffré
Au 31/12/2006, une entreprise présentait le bilan simplifié (en 1000 dh) suivant :
Bilan au 31/12/2006
Actif Passif
Immobilisations 100 000 Capital et réserves 136 500
Stock de marchandises 40 000 Emprunts 30 000
Créances clients 48 000 Dettes fournisseurs 20 000
Trésorerie actif 2500 Trésorerie passif 4 000
TOTAL 190 500 TOTAL 190 500
q Les ventes des mois de novembre et de décembre ont été de 60 000 chacun.
q Les ventes prévues pour les quatre mois de l’année 2007 ont été les suivantes :
50 000 en janvier, 66 000 en février, 66 000 en mars et 80 000 en avril.
- Les ventes s’effectuent à 40% au comptant, 40% à 30 jours, 20% à 60 jours.
- Le coût de revient des achats représente 80% des ventes
- Les achats sont effectués au cours du mois qui précède les ventes. Ils sont payés au comptant pour 50% et à 30 jours pour le solde
- Les autres charges d’exploitations s’élèvent à 2 000 par mois et ils sont payés au comptant
- L’entreprise prévoit l’acquisition d’une immobilisation d’une valeur de 15 000 en mars
- Les immobilisations au bilan ont une durée de vie restante de 8 ans, un amortissement de 3125 correspondant au trimestre est à prévoir dans les charges prévisionnelles
- Le taux d’intérêt sur l’emprunt est de 8% exigible à la fin de chaque trimestre le remboursement du capital s’élève 6 000 par an et il est payable ainsi que les intérêts par tranches trimestrielles égales en mars, juin, septembre et décembre.
- L’entreprise prévoit chaque mois une provision de 1000 pour couvrir les risques de réparation des marchandises vendues
- Le compte client au bilan correspond aux ventes de novembre (20%) et aux ventes de décembre (60%)
- Le compte fournisseur au bilan correspond aux achats du mois de décembre (50%).
CPC prévisionnel
Le Calcul de la variation des stocks
Stock initial…………….. 40 000
(+) Achats………………. 169 600 =(212 000 x 0,8)
(-) Coût d’achat des marchandises vendues 145 600 =(182 000 x 0,8)
= Stock final……………… 64 000
Variation de stock (SF – SI) 24 000
Ventes de marchandises 182 000
Achats de marchandises 169 600
(-) Variation de stocks 24 000
Achats revendus de marchandises 145 600
Charges d’exploitation 6000
Dotations aux amortissements 3125
Dotations aux provisions 1000
Résultat d’exploitation 26 275
Frais financiers 600
Résultat courant 25 675
Impôt sur les résultats (50%) 12 838
Résultat net 12 837
Le Budget des ventes
Total J F M BL Prévisionnel
CLIENT BL 48 000 36 000 12 000 -
VENTE J 50 000 20 000 20 000 10 000
VENTE F 66 000 - 26 400 26 400 13 200
VENTE M 66 000 - - 26 000 39 600
T0TAL 230 000 56 000 58 400 62 800 52 800
Le Budget des achats
Total J F M BL Prévisionnel
Fournisseurs BL 20 000 20 000
ACHATS J 52 800 26 400 26 400
ACHATS F 52 800
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