Compagnies Low Cost Et Compagnies Traditionnelles En Europe : Qui Va Gagner ?

MEMOIRE DE RECHERCHE

Compagnies Low Cost et compagnies traditionnelles en Europe : qui va gagner ?

L’exemple de Ryanair et Air France

VINCENT ETCHEBEHERE JUIN 2006

NICOLAS FARGETTE

INTRODUCTION 4

1 LE MODELE LOW COST ET LE MODELE TRADITIONNEL 5

1.1 L’origine du Low Cost : Southwest Airlines 5

1.2 L’analyse du modèle Low Cost 10

1.2.1 Une capacité en sièges densifiée 10

1.2.2 Des taux d’utilisation élevés 10

1.2.3 Des taux de remplissage élevés 11

1.2.4 Des coûts fixes optimisés 11

1.2.5 Analyse des coûts incompressibles 12

1.2.6 Analyse des coûts du pionnier Southwest 13

1.2.7 Analyse des coûts des compagnies Low Cost européennes 14

1.2.8 Les aéroports secondaires 15

1.2.9 La vente directe 15

1.2.10 Comparaison des coûts généraux 16

1.3 Les compagnies traditionnelles : l’exemple d’Air France 18

1.3.1 Historique d’Air France 18

1.3.2 Stratégie du groupe Air France-KLM 18

1.4 Comparaison des deux modèles 22

2 LA BATAILLE LOW COST CONTRE COMPAGNIES CLASSIQUES AUJOURD’HUI 24

2.1 Etat des lieux du transport aérien en Europe 24

2.1.1 La part de marché des Low Cost 24

2.1.2 Quels sont les acteurs Low Cost en Europe ? 28

2.2 Les compagnies traditionnelles aujourd’hui 31

2.2.1 Les alliances stratégiques 31

2.2.2 La politique commerciale chez Air France 32

2.3 Performances comparées des deux modèles 34

2.3.1 Ponctualité des vols 34

2.3.2 Annulation des vols 36

2.3.3 Performance bagage 37

2.3.4 Conclusion sur les performances 37

2.4 Analyse financière 39

2.5 Sondage auprès des passagers 42

2.5.1 Méthodologie 42

2.5.2 Résultats du sondage 42

3 TENDANCES ET PERSPECTIVES POUR LE SECTEUR 45

3.1 Les possibles ripostes des compagnies classiques 46

3.1.1 Avoir sa propre filiale Low Cost 46

3.1.2 La mise en œuvre d’une politique de réduction des coûts 46

3.1.3 La riposte tarifaire 47

3.1.4 L’abandon de certaines routes ou segment de marché 48

3.2 Le yield management 51

3.2.1 Chez les Low Cost 51

3.2.2 Chez les compagnies classiques 51

3.2.3 Yield Low Cost et classique comparés 53

3.2.4 Conclusion sur le yield management 55

3.3 La bataille juridique 57

3.4 Les services en lignes 59

3.4.1 Chez les compagnies Low Cost 59

3.4.2 Chez les compagnies classiques 63

3.5 Les alliances 64

3.5.1 Les grandes alliances 64

3.5.2 Les alliances compagnies traditionnelles-compagnies Low Cost 64

3.5.3 Alliance de compagnies Low Cost 64

3.6 L’importance stratégique des aéroports 66

3.6.1 Air France : focus sur le hub de Roissy 66

3.6.2 Le développement des aéroports secondaires grâce aux Low Cost 66

3.6.3 Une concurrence entre aéroports favorable aux Low Cost 68

3.7 Les menaces pour les compagnies Low Cost 70

3.7.1 Le pétrole 70

3.7.2 Le pression de la Bourse et la croissance à tout prix 71

CONCLUSION 74

ANNEXES 76

Bibliographie 76

Résumé de l’entretien avec M. Dumortier (Virgin express) 79

Sondage réalisé par les étudiants 80

Données collectées pour l’étude des prix de billets 85

Etats Financiers 86

INTRODUCTION

« Paris-Nice en avion à 30 euros ! ». Ce genre de slogan était encore impensable il y a dix ans. Aujourd’hui, c’est une réalité et la conséquence d’un phénomène Low Cost qui a souvent été appelé « la révolution Low Cost ». En tant qu’étudiants, nous avons souvent utilisé ce moyen économique et rapide de voyager, et nous avons en partie délaissé les compagnies classiques comme Air France au profit de Ryanair ou Easyjet. Aujourd’hui, à l’heure où les compagnies Low Cost occupent un quart du trafic européen, nous nous sommes demandés quel sera l’avenir de la concurrence entre ces deux types de compagnies en Europe.

En clair, va-t-on vers une suprématie des compagnies Low Cost dans le secteur aérien en Europe ?

Pour tenter de répondre à cette question, il nous a fallu revenir aux origines du Low Cost et donc regarder outre atlantique, pour étudier la compagnie Southwest Airlines, pionnière dans la mise en place du modèle. Après une première

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