Analyse d'un bilan fonctionnel

Analyse du bilan 

Le commercial qui travail en B to B, se doit d’analyser le bilan comptable de ses futurs clients. A l’aide du bilan comptable, le commercial peut déterminer si le client est solvable ou non afin de détecter d’éventuel risque de trésorerie.

1) Le bilan comptable

Le bilan comptable est la situation financière d’une entreprise à une date donnée. Ce document comptable doit être fourni obligatoirement à la fin de son exercice comptable qui est généralement d’une durée de 12 mois.

Le bilan comptable se présente sous forme d’un tableau avec deux parties principales :

– Une partie avec l’actif à gauche (ce que possède l’entreprise);

– Une partie avec le passif à droite (les ressources propres et endettement).

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Définitions des intitulés d’actif:

– Actif immobilisé : ensemble des biens destinés à rester dans l’entreprise à long terme.

– Immobilisations incorporelles :  biens immatériels (ex: marque, licences, brevets).

– Immobilisations corporelles : biens matériels (ex: meubles, machines).

– Immobilisations financières : les titres détenu par les investisseurs.

– Actif circulant : ensemble des biens destinés à rester moins d’un an dans l’entreprise.

– Stock : matière première et marchandise.

– Créances clients : la somme des dettes que les clients doivent à l’entreprise.

–  Disponibilités : ce sont des fonds disponibles rapidement.

La colonne « brut » des actifs représente la valeur d’acquisition des immobilisations.

La colonne « amortissements et provisions » concerne la dépréciation des biens, stocks et créances clients.

La colonne « net » donne la valeur actuel car elle prend en compte la dépréciation.

Il suffit de faire : brut – amortissement et prévisions = net

Définitions des intitulés du passif :

– Passif : coût des ressources présentes dans l’actif.

– Capital : les fonds des actionnaires et des associés de l’entreprise.

– Réserves : bénéfices qui n’ont pas encore été distribués aux actionnaires et associés.

– Résultat : la somme de l’enrichissement de l’entreprise avant que les dividendes ne soient distribuées aux actionnaires et associés.

– Dettes : ensemble des emprunts réalisés auprès des banques et des autres établissements financiers ainsi que les découverts.

2) L’analyse du bilan

Le bilan comptable est un outil difficile à analyser. C’est pourquoi, nous établirons un bilan fonctionnel qui se veut plus simple et structuré de façon à pouvoir analyser l’ensemble des informations. Le bilan fonctionnel se divise en 3 lignes : les investissements à long terme, les dépenses à court terme puis la trésorerie.

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Afin de passer d’un bilan comptable à un bilan fonctionnel il est nécessaire de compresser certaines informations.

Sur l’actif :

– passer la somme des actifs immobilisés en emplois stables (colonne « brut » du bilan comptable);

– les stocks, en-cours et créances forment l’actif circulant brut;

– la trésorerie active représente les disponibilités ainsi que les valeurs mobilières de placement.

Sur le passif :

– réunir les capitaux propres, les dettes financières (moyen et long terme), les amortissement et provisions pour former les ressources stables;

– les dettes circulantes représentent les dettes d’exploitation + les autres dettes;

– les découverts représentent la trésorerie passive (concours bancaires).

3) L’analyse du bilan fonctionnel

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