Série Td calcul FR,BFR,TR

Université MOULOUD MAMMERI TIZI OUZOU

Faculté des Sciences Economiques, des Sciences Commerciales et de Gestion (FSESCG)

Département des sciences de gestion

Module : Gestion Financière3ème Année Finance et comptabilité / Section « b »                                                                    Année universitaire : 2015/2016

Calcul du FR-BFR-TR

Exercice 1 : ci-dessous le bilan financier de la société BEGOOD

[pic 1]

Exercice 2 : ci-dessous le bilan financier de la société de la société BEFAST

[pic 2][pic 3][pic 4]

Travail à faire :

1. Etablir les bilans condensés des deux entreprises
2. Calculer le FR, BFR, TR
3. Commenter les résultats obtenus

Correction :

Solution 1: 

1- LE BILAN CANDENCE :

2- Calcul des indicateurs de l’équilibre financier :

Calcul du Fonds de roulement :

FR = (capitaux propres + passif non courant) – actif non courant

    = (6 668 000+1 169 020) – 3 752 600  = 7 837 020 – 3 752 600  = 4 084 420        

   Le fonds de roulement est positif

Calcul du Besoins en fonds de roulement :

Besoin en Fonds de Roulement (BFR) = Stocks + Créances – Dettes

                                                                 = 5 275 130,00  - 4 045 568,00   = 1 229 562,00

Calcul de la trésorerie :

TR = FR – BFR = 4 084 420 - 1 229 562,00  = 2 854 858,00

TR = trésorerie active – trésorerie passive = 3 136 858,00  - 282 000,00 = 2 854 858,00

Interprétation :

On constate que le FR, BFR, TR sont supérieur à 0

FR > 0 :             les immobilisations sont financées par des ressources stables

BFR > 0 :           les stocks et créances du cycle d’exploitation créent  un besoin de financement, dans ce cas il est financé en partie par les dettes d’exploitation et en partie par le FR

TR > 0                 la société possède un surplus de trésorerie

Le BFR est financé en partie par des ressources stables dont l’importance dégage une trésorerie positive. Il convient  de vérifier si on n’est pas dans une situation de sous emploi des capitaux

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