Diagnostic financier de la maison de retraite Reine

REINE est une maison de retraite appartenant à un groupe.

Sur la base des documents financiers qui nous ont été fournis, je vais établir le diagnostique financier.

1 – L’activité

En regardant le compte de résultat de « REINE », pour les années N1, N2 et N3, je vois une évolution du CA qui passe de 3126 KE en N1, à 3156 KE en N2 puis à 2991 KE en N3.

Nous avons en N2 une bonne croissance du secteur passant de 3,2% à 3,5% accompagnants ainsi une faible progression du CA de « REINE » en N2 qui se justifie par une augmentation de l’activité et donc du volume de travail en effet l’effectif moyen est passé de 56 à 57. En N3 nous constatons une baisse du taux de croissance du secteur qui passe à 3% en même temps nous notons une dégradation du CA à environ – 5,5% par rapport à N1, nous avons une baisse de l’activité de la société, elle s’est séparée d’un membre du personnel repassant à un effectif moyen de 56 personne.

Cela laisse à penser que le positionnement stratégique et commercial de « REINE » est inefficace. En effet nous voyons que les autres achats et les charges externes ont augmenté en N3 alors que le CA est en baisse autan que le taux de croissance du secteur.

2- La valeur ajoutée

« REINE » est une société en en faible croissance en N2 puis d’un seul cout en décroissance en N3 et les charges progressent.

N1 N2 N3

Evolution CA 0,9 % -5,5%

Evolution VA 8,2% -14%

Taux d’efficience global

VA/PT 45,6% 48,9% 45,3%

La VA est sensible aux variations du CA, elle progresse de 8,2 % à N2 avec un taux qui augmente passant de 45,6% à 48,9% et pour cause la faible progression du CA de 0,9 %. Elle se dégrade considérablement de -14% en N3 avec un taux qui passe de 48,5% en N2 à 45,3% en N3 du fait de la dégradation du CA de -5,5% en N3, l’entreprise crée moins de richesses. On voit également que les consommations intermédiaires progressent beaucoup alors que le PT est en baisse. Cette progression des consommations est sans doute liée aux investissements dans la construction, aux installations techniques, matériels et outillage.

Ainsi on peut dire le cout élevé des investissements en N3 a fortement dégradé la VA. Et plus il ya de couts fixes, plus le résultat est sensible aux variations d’activités.

3- La rentabilité

N1 N2 N3

Charges de personnel 1457 1563 1547

EBE -30 -18 -192

L’EBE reste négatif en N1, N2 Et N3. Il se réduit fortement en N2 malgré l’augmentation des frais personnels et se dégrade très fortement en N3.

N1 N2 N3

BFR -359 -454 -283

Et si nous observons de près le BFR, il est négatif en N1, N2 et N3 donc nous avons un

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