Fiche de révision les soldes intermédiaires de gestion

les soldes intermediaires de gestion

Ils présentent l’activité d’une entreprise sur une période donnée. Ils sont là pour permettre l’analyse de la performance de l’entreprise. Tout est en HORS TAXE.

1. MARGE COMMERCIALE :

Capacité de l’E à couvrir les coûts de ses marchandises lors de leur revente.

MC = Ventes de M/ses – Coût des M/ses vendues

Coût des M/ses vendues = Achat de M/ses + Var. Stock M/ses

Variation de stock de M/ses = SI – SF

1. PRODUCTION DE L’EXERCICE :

Reflète la capacité de pr° de l’E.

PE = P° vendue + P° stockée + P° Immobilisée

P° stockée = SF – SI

1. VA :

Capacité concurentielle de l’E.

VA = MC+ PE – Cons° en Provenance des tiers (CPT)

CPT = Achats (sauf M/ses +Var. Sotck de ces achats + Autes achats et charges externes)

1. EBE :

Création de richesse de l’E relative à son cadre de référence sans prise en compte de la pô de : financement, amortissement et distri.

EBE = VA + Subvention d’exploitation – Impôts Taxes et Versement assimilé (IT&VA) – Salaires et traitements y compris charges sociales (S&T)

1. RESULTAT D’EXPLOITATION (RE)

Création de richesse par E relative a son cadre de référence sans prise en compte de la pô financière. Mesure la performance industrielle et commerciale de l’E.

RE = EBE + Autres produits de gestion courante + Reprises sur amortissements et provisions d’exploitations – Autres charges de gestion courante – Dotation aux amortissement et provision d’exploitation.

1. RESULTAT COURANT AVANT IMPOT (RCAI)

Création de richesse par l’E relative à son cadre de référence permettant d’apprécie les conséquences des charges fiancières.

RCAI = RE + pdts financiers + charges financières +/- Quote-Part résultat syr opération faites en commun.

1. RESULTAT EXCEPTIONNEL

Importance des activités non récurrentes de l’E

R Execpt = Produits exceptionnels – charges exceptionnelles

1. RESULTAT NET COMPTABLE (RC)

RN = RCAI + R EXCEPT – Participations des salariés au résultat – Impôts sur les sociétés

1. ANALYSE DES INDICATEURS DE PERFORMANCE

1. Indicateurs de flux monétaire.

1. Capacité d’autofinancement (CAF)

Surplus monétaire dégagé par l’E sur une période. Elle indique la capacité de l’E à financer sa croissance. On l’appelle aussi marge brute d’autofinancement. Rpz ensemble des ressources propres dégagées par l’E.

CAF = Total des produits encaissables – Total des charges décaissables.

Deux façon de la calculer : à partir de l’EBE ou du résultat net (RN)

• A partir de l’ebe

CAF = EBE + Produits encaissables – Charges décaissables

CAF = Excédent brut d’exploitation

 + Autres produits d’exploitation

– Autres charges d’exploitation

+/- Quote oart sur opérations faites en commun

+ Produits fin encaissables

– Charges fin décaissables

+ Produits exceptionnels encaissables

– Charge excep décaissables

 – Participation des salariés au résultat

 – Impôts sur les bénéfices

• A partir du resultat net

CAF = Résultat net +Charges non décaissables (calculées) – Produits non encaissables (calculés)

CAF = Résultat de l’exercice

+ dotations aux amortissements et aux provisions

– Reprises sur amort. Et prov.

+ Valeur comptable des actifs immobilisées cédés

 – Produits des cessions d’éléments d’actifs

– Quote-Part de subventions d’investissements virées au compte

1. autofinancement

Aptitude réelle à s’autofinancer.

Autofinancement = CAF – Distribution de dividendes

1. excédent de trésorerie d’exploitation (ETE)

Surplus net des liquidités généré par le cycle d’exploitation. C’est un indicateur utilisé pour la détection des difficultés d’entreprise.

analyse dela structure financiere

Analyse de la structure financière d’une entreprise s’appuie sur le bilan : Le passif qui constitue l’ensemble des ressources de l’entreprise (K propres, dettes fin ?, dette d’exploitation) permet de financer l’actif (les emplois : immobilisations, actifs circulant : stock, créances, trésorerie.)

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