Le schéma comptable des placements au Maroc

LE SCHEMA COMPTALE DES PLACEMENTS :

1. PLACEMENTS TECHNIQUES :

1- Les Bons de trésor, les obligations subordonnées,et  les certificats de dépôts :

Le schéma comptable des titres de créance négociables diffère  selon que  le titre est acquis sur un marché primaire, ou un marché secondaire.

-Pour les titres acquis sur un marchés primaires ; ils sont acquis directement auprès de l’émetteur, la   valeur retenue dans ce cas est la valeur nominale qui est la valeur d’émission, le schéma comptable se présente ainsi :

-Pour  les titres acquis sur un marché secondaire ; ils sont acquis auprès d’un autre investisseur qui procède à sa revente, la valeur d’acquisition correspond à la valeur nominale, majorée du coupon couru qui n’est que la rémunération versé à l’investisseur et qui correspond à la fraction d’intérêt relative à la période durant  laquelle il a détenu le titre qui débute de la date d’émission du titre et à défaut celle du tombé du dernier coupon jusqu’au date de cession du titre, et majoré du  speed qui correspond à la différence entre la valeur nominale et la valeur d’acquisition hors coupon couru, qui est amorti sur la période restante à courir, l’écriture comptable se présente ainsi :

On débite le compte 2624 (titres des créances négociables) majoré de la surcote ou minoré de la décote, on débite également le compte 3493 (intérêts et loyers acquis et non échus) par le crédit du compte de trésorerie (514109).

Au moment du  tombé du coupon qui se coïncide avec le 1er anniversaire suivant la date d’acquisition du titre, l’écriture comptable est présentée comme suit :

La TPPRF : correspond, à  la retenue à la source de 20% du montant du coupon brut, retenue opérée et déclarée à l’Etat par le dépositaire.

Le montant  comptabilisé dans le compte 7322 et le montant du coupon brut minoré du coupon couru déjà comptabilisé au moment de l’acquisition.

A la date de clôture, ou procédé  à la comptabilisation des  intérêts courus non échus, ainsi que l’amortissement du spread,

     -Intérêt courus non  échus :  

   -Spread

                * S’il d’agit de la surcote :        

               *S’il s’agit de la décote :

A la date d’échéance, MAI se fait remboursé du nominal du titre ainsi que les intérêts s y afférents :

         S’il d’agit de la décote le compte à comptabiliser et 34962 : Différence sur prix de remboursement à percevoir sur  titre, à créditer le cumul du compte 34962 au lieu de débiter le cumul de 4496 : Amortissement sur prix de remboursement.

1. Les Fonds de placements collectifs en titrisation :

Il s’agit des créances hypothécaires dont le prix est payé par le produit de l'émission de parts représentatives de ces créances, et le cas échéant, par le produit de l'émission d'un emprunt obligataire adossé auxdites créances, cette formule de placement verse son coupon trimestriellement.

                  -    Souscription :

• en cas de besoin de trésorerie,  on sollicite des avances sur DAT, ou en cas de remboursement :

•  La tombé du coupon :

        3-    Les Dépôt  à terme :

                  -    Souscription :

• en cas de besoin de trésorerie,  on sollicite des avances sur DAT, ou en cas de remboursement :

•  La tombé du coupon :

     4-    Les Actions :

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