Définitions P4 BTS CG

Valeur résiduelle : Valeur du produit à la fin de la période de calcul (tableau d’amortissement)

EBE : permet de déterminer la ressource qu’une entreprise tire régulièrement de son cycle d’exploitation. CA - ch F et ch V

Résultat Courant Avant Impôt : sert de base de calcul pour l’impôt sur les sociétés. Détermine la santé de l’entreprise avant la déduction des impôts. Même si le résultat est négatif, on calcule tout de même l’impôt qui sera lui aussi négatif et servira de réduction d’impôt pour l’année suivante.

CAF : La richesse que l’entreprise créé pour elle-même et lui servira comme ressource interne de financement > rechercher une indépendance financière. Bénéfice net – charges non décaissés (dotations aux amortissements et provisions pour risques et charges).

BFR : actif circulant – passif circulant l’entreprise dépense de l’argent qui ne sera récupéré qu’après l’encaissement des factures. C’est un besoin d’argent nécessaire aux projets qui est immobilisé dans l’entreprise, c’est le BFR.

Si positif : l’entreprise aura besoin d’un financement à court terme, ici c’est le cas.

Si 0 : l’activité se finance elle-même

Si négatif : l’entreprise génère de la trésorerie d’exploitation

VAN : Calcul la rentabilité d’un investissement en prenant en compte le taux d’actualisation

Flux net de trésorerie : ressources-emplois, aussi appelé Cash-flow, montant dépensé ou encaissé durant une période donnée

Délai de récupération : Date à laquelle le projet devient rentable, c’est-à-dire date à laquelle les dépenses précédentes (investissements) sont récupérées grâce aux gains générées.

Taux de rentabilité interne : c’est le taux d’actualisation qui nous nous mènerait vers une VAN de 0€. Les ressources sont égales aux emplois. Il est exigé par les actionnaires.

Taux d’actualisation : prend en compte les risques et l’inflation Rapporte toutes les valeurs futures à une valeur aujourd’hui 1000€ dans 2 ans ne valent pas 1000€ aujourd’hui. Il est souvent fournit par les banques.

Valeurs mobilières de placement : titres financiers, très souvent acquis par des entreprises bénéficiant d’un surplus de trésorerie.

Disponibilités : montant détenu en caisse et avoirs en banque

Concours bancaires : crédits à court terme

Fond de roulement : Ressource dont l’entreprise dispose à court et moyen terme (hors chiffre d’affaire) pour financer son exploitation courante.

Effet escomptés non échus : effet de commerce dont l’échéance n’est pas encore arrivée

Bilan fonctionnel : les emplois et les ressources sont classés par fonction (investissement, financement, exploitation et hors exploitation), d’où vient l’argent et pour quelle finalité

Cycle durable : comparaison entre Investissement et financement

Cycle d’exploitation : comparaison entre les stocks, les créances et les dettes relatives à l’exploitation

Cycle hors exploitation : comparaison entre les créances et dettes diverses

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