Cours MGUC BFR

BFR

BFR correspond à l’argent nécessaire pour couvrir le cycle d’exploitation. Il est généré par les décalages de trésorerie dans le temps entre les éléments du cycle d’exploitation

BFR = stocks + créances - dettes fournisseurs

BFR = décalage entre le moment où l’UC achète ses marchandises et le moment où elle les vends, un stock est constitué

Ce stock n’apporte pas d’argent, il vient alimenter le besoin de financement

Créances génèrent aussi un besoin de financement car décalage entre le moment où l’UC vend ses marchandises et le moment où le client règle

Décalage entre le moment où l’UC achète ses marchandises et le moment où elle règle ses fournisseurs -> dettes fournisseurs viennent atténuer le besoin en trésorerie

BFR en nombre de jours de CA = actif circulant ( stocks + créances ) - passif circulant ( dettes fournisseurs + dettes fiscales) X 365% du CA HT

—> permet de savoir pendant combien de temps l’UC fonctionne pour financer son act. Nb de jours doit être le + petit possible

BFR positif = besoin en financement (trésorerie) BFR négatif = excédent de ressources de financement Ne dispose pas de créances

BFR diminue avec diminution: montant du stock, créances clients, dettes fournisseurs, financement des immobilisations avec des ressources stables

État de rapprochement

Apport —> débit sur le compte banque dans l’UC et crédit sur le compte de l’UC à la banque

Compte banque de l’UC

BFR

BFR correspond à l’argent nécessaire pour couvrir le cycle d’exploitation. Il est généré par les décalages de trésorerie dans le temps entre les éléments du cycle d’exploitation

BFR = stocks + créances - dettes fournisseurs

BFR = décalage entre le moment où l’UC achète ses marchandises et le moment où elle les vends, un stock est constitué

Ce stock n’apporte pas d’argent, il vient alimenter le besoin de financement

Créances génèrent aussi un besoin de financement car décalage entre le moment où l’UC vend ses marchandises et le moment où le client règle

Décalage entre le moment où l’UC achète ses marchandises et le moment où elle règle ses fournisseurs -> dettes fournisseurs viennent atténuer le besoin en trésorerie

BFR en nombre de jours de CA = actif circulant ( stocks + créances ) - passif circulant ( dettes fournisseurs + dettes fiscales) X 365% du CA HT

—> permet de savoir pendant combien de temps l’UC fonctionne pour financer son act. Nb de jours doit être le + petit possible

BFR positif = besoin en financement (trésorerie) BFR négatif = excédent de ressources de financement Ne dispose pas de créances

BFR diminue

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